Якщо інвестори до цих пір не демпінгували своїх позицій, їм не залишається іншого вибору, як пережити зливу. Але на цих рівнях мова вже не йде про зміну інвестиційної стратегії. Просто варіюйте термін перебування, переходячи від короткого до середнього та особливо довгострокового. Як вакцина, яка запобігає значним втратам портфеля цінних паперів. Де це стає зрозумілим немає цінностей притулку на фондових ринках. Всі вони зазнають безпрецедентного тиску продажів протягом останніх десятиліть.
Зважаючи на цей похмурий прогноз, більшість дрібних та середніх інвесторів задаються питанням, що їм робити саме в цей момент. паніка з приводу коронавірусу він ще сильніше перемістився на міжнародні ринки акцій. Вибірковий сектор національного фондового ринку знецінився приблизно на 35% і є одним з індексів, на який найбільше впливає цей новий сценарій. Хоча фондові ринки США ще більше обмежили свої втрати, девальвація склала 27%. Але страх серед акціонерів полягає в тому, що відтепер все може погіршитися.
У будь-якому випадку всі фінансові експерти сходяться в одному аспекті: не приймати рішення, які ми можемо про це пошкодувати через кілька місяців. У будь-якому випадку, найбільш безпосереднім наслідком, який відчуватимуть інвестори, є більша відсутність ліквідності в результаті не закриття своїх позицій на фондовому ринку. З іншого боку, не можна виключати, що найбільш агресивні інвестори обирають рішення про відкриття позицій з більш ризикованої та дуже агресивної стратегії. Тому є багато дилем, які відкриваються відтепер. Те, що є дуже складною реакцією користувачів.
Короткі продажі припиняються
Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) оголосила цього четверга, що протягом дня цієї п'ятниці короткі продажі акцій 69 компаній будуть заборонені після падіння на фондових ринках через серйозну захворюваність на нову пандемію коронавірус. Зокрема, наглядач ринків повідомив пізно в четвер у четвер, що це рішення вплине на всі ліквідні акції, ціна яких впала більш ніж на 10% під час сесії цього четверга, і всі неліквідні запаси які зареєстрували падіння понад 20%.
Прийнята резолюція набрала чинності з негайного набрання чинності з моменту її опублікування на веб-сайті CNMV. Рішення було прийнято відповідно до статті 23 Регламенту (ЄС) 236/2012 Європейського Парламенту та Ради, який надає повноваження компетентним національним органам тимчасово обмежувати короткі продажі у разі значного падіння їх ціни.
Угода врахована з урахуванням розвитку фондових ринків в контексті ситуації, створеної вірусом COVID-19, який зафіксував надзвичайне падіння цін на європейські акції (-14,06% на IBEX 35) з численними значення, що перевищують відсоток варіацій, які включені до згаданого Регламенту (ЄС) 236/2012 та його імплементаційних регламентів. Так само ризик, який може виникнути в найближчі кілька днів безладний рух цін на європейському фондовому ринку, включаючи іспанський. Короткі продажі - це ті, що визначені у статті 2.1.b згаданого Регламенту (ЄС) 236/2012.
Саме в ці дні на велику частину національного капіталу напали продажі кредитів, що певною мірою спричинило серйозні падіння цих тижнів, і особливо тих, що відбулися в цей четвер, що залишилося майже на 15%.
Паніка на фондовому ринку: чекай і чекай
Найрозумнішим правилом, рекомендованим фінансовими експертами, є те, що вам доведеться пережити шторм, який зазнає на фондових ринках. На даний момент нам не залишається нічого іншого, як прийняти цю реальність і почекати, поки сценарій зміниться якомога швидше. У цьому сенсі одна з порад людям, які збираються продати свої акції, полягає в тому, що вони не оформляються "за ринковою ціною". Тому що вони можуть бути виконані за дуже невигідною ціною для інтересів користувачів акцій. Причина пов’язана з великою мінливістю, яку відчувають ринки акцій. З коливаннями, що досягають до 10% в тій же торговій сесії.
З іншого боку, вам доведеться відійти від коротких термінів, де ви завжди можете все втратити через низькі ціни на всі акції на фондовому ринку. Тому рішення проходить змінити інвестиційну стратегію спрямувати його на кілька побачених років. Але це може бути неможливим для деяких інвесторів з різних причин: відсутність ліквідності, термінові платежі, борги або будь-який інший внутрішній випадок. У цих випадках рішення буде набагато складнішим, оскільки з цього моменту не може бути іншого вибору, крім як виконати погану операцію.
Інвестори з ліквідністю
Це набагато краще для користувачів, які повністю ліквідні на своєму ощадному рахунку. Тому що їх можна знайти з реальними можливостями для бізнесу, пропонуючи ціни на акції, які можна вважати справді привабливими. Зі знижками порівняно з кількома тижнями тому від 30% до 40%. Сантандер торгується трохи вище подвійного євро, Телефоніка близько 4 євро і Repsol - 7 євро, щоб назвати лише декілька найбільш актуальних прикладів.
У цьому випадку рентабельність інвестицій практично забезпечена. Можливо, не в короткостроковій, а в середньо- і особливо довгостроковій перспективі. До того, що в деяких випадках він може бути зігнутим або навіть потрійна прибутковість інвестицій. Як зазначає значна частина аналітиків на фондових ринках, до цих операцій слід ставитись не як спекуляцію, а як інвестицію. Зрештою, це справжнє значення цих рухів на ринках капіталу. І в цьому сенсі це гарна можливість придбати акції на фондовому ринку, незважаючи на те, що вони можуть продовжувати падати в найближчі дні чи тижні.
Капітуляція прийшла?
Одним із ключів до встановлення стратегії, якої слід слідувати, є знання моменту капітуляції. Тому що це буде точка перегину на фондових ринках і коли ціни на акції починають зростати. Здається, ми вже дуже близькі до цих рівнів, або, можливо, нам не доведеться довго чекати. У цьому загальному контексті туристичні цінні папери торгуються за неймовірними цінами, враховуючи найгірший сценарій. Отже, вони також можуть отримати найбільше відновлення та потенціал для переоцінки, який є одним із найбільш вражаючих за останні десятиліття.
З іншого боку, момент капіталізації може супроводжуватися падінням цін до 10%. Як заключний пролог до одного з найбільших падінь в історії фондових ринків у всьому світі. І це може підняти Ibex 35 до рівня дуже близько до 5000 балів, тобто з 50% корекцією цін на кінець лютого. Які гроші втратять дрібні та середні інвестори, які втратили позиції в ці суєтні дні для всіх громадян. За безпрецедентним сценарієм і на який ніхто не розраховував лише кілька тижнів тому.
Ризик зворотних продуктів
Найкраща інвестиційна стратегія, щоб скористатися цим жорстоко ведмежим сценарієм, - це зворотні продукти. Як при купівлі, так і при продажу акцій на фондовому ринку, як і в інших фінансових моделях: інвестиційні фонди, CFD, тому варанти, серед одних з найбільш актуальних. Але з серйозним ризиком досягти цих рівнів у котируваннях, оскільки зміна тенденції може відбутися в будь-який інший час. У цьому сенсі дуже ризиковано займати позиції в цьому продукті, оскільки зрештою ефекти можуть бути небажаними. Якщо ні, то навпаки, це може врешті-решт породити більше проблем, ніж переваг.
Не можна забувати, що обернені продукти - це інвестиційний формат, який посилює нестабільність фінансових активів. І тому ви можете заробити багато грошей на кожній операції, хоча ви також можете залишити багато євро на фондових ринках. З націнкою, яка коливається в межах 10% - 20% за одну торгову сесію, і яка призначена лише для інвесторів з дуже агресивним профілем, і особливо там, де спекуляція переважає порівняно з іншими інвестиційними стратегіями. Саме в ці дні багато хто з національних акцій зазнали нападу в результаті продажу в кредит.