Схоже, поки не будуть підведені підсумки останнього кварталу минулого року, привиди 2022 року продовжуватимуть бути з нами. Для вашого навчання інвестиціям ми раді опублікувати вміст, який дуже допоможе підготуватися до ситуацій, що виникають на ринках. Ці ситуації можуть варіюватися від каталітичні події що підвищують волатильність, як підготуватися до результати сезонів o стратегії в крипто-екосистемі щоб збільшити свої володіння. Сьогодні ми пропонуємо вам одну з тих статей, які вам так подобаються, що цінує ваш інвестиційний тренінг. Ми проаналізуємо, що таке дивіденди, один із факторів, якого найбільше дотримується великий Уоррен Баффет.
Що таке дивіденди?路
Давайте почнемо цей інвестиційний тренінг із визначення того, що таке дивіденди. Дивіденди — це частина корпоративного прибутку, отриманого компанією, яка передається акціонерам компанії як винагорода. Ці винагороди не є обов’язковими для розподілу між компаніями, це спосіб для компаній розподіляти отримані прибутки між інвесторами компанії. Компанії зазвичай можуть вирішити реінвестувати прибуток у саму компанію для зростання та розвитку бізнесу та виділити частину на виплату дивідендів інвесторам. Виплата дивідендів завжди затверджується на Загальних зборах акціонерів за пропозицією ради директорів.
Для чого потрібні дивіденди?
Дивіденди - це виплата, яка виплачується інвесторам з частини прибутку, отриманого компанією. Компанії, які вважаються високими темпами зростання, зазвичай не пропонують дивіденди, оскільки вони спрямовують прибуток на реінвестиції, щоб продовжувати підтримувати зростання бізнесу. Хоча іноді ці виплати здійснюються, щоб компенсувати низьку волатильність, яка може бути присутньою в ціні активу. У той же час розподіл дивідендів також заохочує інвесторів інвестувати більше капіталу в компанію в пошуках пасивного доходу, тоді як це хороший спосіб для компаній продовжувати отримувати фінансування від інвесторів.
Які існують види дивідендів?
В основному ми можемо розрізняти дивіденди між тим, чи є вони валовими чи чистими. Це може відрізнятися залежно від того, чи включає розподіл дивідендів сплату податків, встановлених на прибуток. Нижче ми можемо знайти різні способи компенсації цього платежу:
- Дивіденди за акціями: найпоширеніший розподіл дивідендів зазвичай здійснюється на основі розподілу акцій компанії інвесторам.
- Грошові дивіденди: цей вид дивідендів є виплатою акціонеру готівкою перед прибутком, отриманим компанією.
- Надбавка до дивідендів: є певні випадки, коли виплата дивідендів готівкою може супроводжуватися надбавкою до дивідендів, тобто додатковою виплатою, яка додається до грошової виплати.
- Надзвичайні дивіденди: Ні, це не найкращі дивіденди, тому що вони мають прикметник «надзвичайні». Ці дивіденди розподіляються у виняткових випадках, коли компанія отримала додатковий прибуток, ніж початковий.
- Фіксовані дивіденди: цей тип дивідендів є розподілом акцій або грошових коштів, встановлених компанією, без урахування отриманого нею прибутку.
Коли виплачуються дивіденди?
Цікаве питання, яке ми збираємося розробити в цьому абзаці, яке також допоможе вам розробити стратегії для навчання інвестиціям. Розподіл дивідендів визначається компанією, яка їх розподіляє. Є деякі, які можуть пропонувати річну, піврічну, квартальну або навіть щомісячну виплату дивідендів. Це полегшує нам інвестування в компанії, які стратегічно розподіляють дивіденди за допомогою календаря розподілу дивідендів. Звичайно, слід зазначити, що виплата дивідендів регулюється низкою дат:
- Дата оголошення дивідендів: ця дата є датою, коли загальні збори компанії оголошують розмір дивідендів.
- Попередня дата виплати дивідендів: ця дата, у загальному контексті, є кінцевою датою для внесення до списку акціонерів, які володіють акціями, що надає їм право на отримання виплати дивідендів. Це тому, що придбання акцій може зайняти деякий час, щоб окупитися. Таким чином усувається будь-яка проблема з правом власності на акції при розподілі виплати дивідендів.
- Дата реєстрації: у цю дату компанія оголошує акціонерів, які мають право на отримання виплати дивідендів.
- Дата виплати: датою, на яку очікують акціонери, є день виплати дивідендів. Слід зазначити, що залежно від рішення кожної компанії між датою екс-дивідендів і датою виплати дивідендів можуть проходити різні періоди.
Що слід врахувати щодо дивідендів?
Тепер, коли ми заглибилися в цей тренінг щодо інвестування дивідендів, ми збираємося розглянути кілька питань, які слід враховувати при розгляді акцій, які пропонують розподіл дивідендів:
Дивідендна дохідність.
Одне з перших питань, на яке ми маємо звернути увагу, інвестуючи в акції, які розподіляють дивіденди, — це перевірити дивідендну дохідність. Дивідендна прибутковість дозволяє нам підрахувати, скільки ми могли б заробити з дивідендами, які компанія розподіляє за рік. Формула для розрахунку дивідендної прибутковості базується на діленні вартості дивіденду на акцію (величини дивідендної виплати на акцію) на ціну акції та множення її на 100.
З цим значенням ми вже маємо прибутковість, яку пропонують нам дивіденди, нам потрібно лише помножити цей відсоток на кількість дат розподілу дивідендів, які пропонує компанія, щоб дізнатися річну прибутковість, яку ми отримаємо від виплати зазначених дивідендів. Візьмемо приклад; У мене є акції компанії, яка збирається щоквартально виплачувати дивіденди на акцію з виплатою дивідендів у розмірі 1 долара. Ця акція торгується за 4 долари, тому прибутковість цього дивіденду становитиме 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). Потім ми множимо це значення на кількість дат розподілу дивідендів, щоб визначити річну прибутковість, яку може запропонувати нам дивіденд. Загалом оптимальним вважається дивіденд, який забезпечує прибуток у межах 2-6%, а рекомендований максимум – 10%. Хоча ми повинні взяти до уваги ще два фактори щодо аналізу дивідендів…
Поточна ціна акцій, які виплачують дивіденди.
Можливо, ми аналізуємо ринок у пошуках акцій, які розподіляють дивіденди, і натрапляємо на акцію, яка пропонує дивіденди з дуже соковитою прибутковістю. Це один із факторів, до якого ми повинні бути обережними, інвестуючи в акції, які розподіляють дивіденди. Це пояснюється тим, що виплата дивідендів із високою прибутковістю може бути пов’язана з компаніями, ціна акцій яких знижена. Це може бути червоним прапором, враховуючи, що ці компанії можуть пропонувати ці приємні дивіденди, щоб спробувати врятувати ситуацію через фінансові чи операційні труднощі. Таким чином, чим більша виплата дивідендів, тим більший ризик може спричинити інвестиція в зазначену компанію. У той же час ми повинні враховувати, що ці прибутки, які вони пропонують, є стійкими для...
Історична прибутковість дивідендів.
Одним із стовпів хорошого інвестора є досягнення прибутковості, тобто отримання постійного прибутку з часом. Те ж саме відбувається з виплатою дивідендів, тому ми повинні критично підходити до вибору акцій, які розподіляють дивіденди на основі історичної прибутковості дивідендів. Коли ми згадували, що нам не слід довіряти дивідендам, які пропонують високий прибуток, це в основному через концепцію прибутковості. Якщо компанія пропонує дивіденди з дуже високою прибутковістю, вона повинна підтримувати ці виплати протягом наступних дат розподілу дивідендів.
Цей факт є життєво важливим, враховуючи те, що якщо ми запропонуємо дивіденди, які ми не зможемо підтримувати (або збільшити) з часом, інвестор не відчує бажання інвестувати в акції відповідної компанії. Це в майбутньому може призвести до того, що компанія знизить виплату дивідендів, що зменшить бажання інвесторів реінвестувати в компанію. У свою чергу, історія виплати дивідендів може дати нам цінну інформацію про менеджмент компанії та можливу вартість наступної виплати дивідендів.
Коефіцієнт виплати дивідендів.
Це дуже корисний показник для визначення вартості дивідендів, що виплачуються інвесторам, щоб побачити, як інвестор отримує винагороду на основі прибутку, отриманого компанією. Давайте візьмемо приклад, щоб зрозуміти цю метрику; Припустімо, що компанія отримала прибуток у розмірі 700.000 600.000 доларів США, має в обігу 0.80 XNUMX акцій і виплачує дивіденди на акцію в розмірі XNUMX цента.
Спочатку ми збираємося розділити прибуток компанії (700.000 600.000) на кількість акцій в обігу компанії (1,16 0,80). Отриману цифру (0,68) розділимо на дивідендну виплату на акцію (100). Нарешті, ми беремо отриману цифру (68) і множимо її на 32, щоб дізнатися відсоток прибутку, який компанія розподілила між акціонерами. У цьому випадку компанія, яку ми навели як приклад, розподілила XNUMX% свого прибутку інвесторам у вигляді дивідендів, залишивши решту XNUMX% для реінвестування в компанію. Крім того, також дуже корисно ознайомитися з коефіцієнтом зростання дивідендної прибутковості, щоб визначити силу виплати зазначених дивідендів.
Де можна переглянути графік розподілу дивідендів?
Є кілька варіантів, за якими ми можемо ознайомитися з графіком розподілу дивідендів компаній, зареєстрованих на біржі. Серед цих варіантів можна виділити веб-сайт Акції дивідендів, де ми можемо мати дуже корисний інструмент, який дозволяє нам фільтрувати вибір акцій, які пропонують дивіденди, разом із показниками їх оцінки, такими як дати, які потрібно взяти до уваги, кількість виплат, які здійснюються щорічно, прибутковість дивідендів, країна походження... Водночас вони публікують оновлений тижневий та місячний календар з компаніями, які виплачують дивіденди протягом цього періоду часу.
У прикладі, який ми показуємо на графіку, ми відфільтрували іспанські акції, які пропонують дивідендну дохідність понад 5%, що показало нам, що акції Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Eléctrica (RE21) і BBVA.
Висновки з цього тренінгу щодо інвестування дивідендів.
Сьогоднішня стаття для вашого інвестиційного тренінгу покликана підготувати вас до початку року, враховуючи, що незабаром розпочнеться сезон представлення результатів за останній квартал минулого року. Отже, ці дані можуть допомогти нам зрозуміти, які акції запропонують найкращу віддачу від дивідендів, які вони пропонують. Ми дізналися, що таке дивіденди, які вони бувають і на які чинники ми повинні спиратися при їх аналізі. Основною особливістю дивідендів є можливість, яку вони дають нам, отримувати пасивний дохід від інвестицій, які ми робимо для наших портфелів. Хоча варто пам’ятати, що хороші інвестиції також потрібні для пасивного доходу, щоб отримати значну прибуткову цифру. У той же час ми рекомендуємо визначити стратегію інвестування в акції, які розподіляють дивіденди, щоб максимізувати прибуток і захистити свій капітал від можливих втрат.