Сьогодні ми спостерігаємо один із фінансових продуктів, що найшвидше розвиваються: інвестиційні фонди вартості. Але чи справді ми розуміємо, що означає ця нова інвестиційна тенденція? Термін «вартість» справді міцно увійшов у фінансовий сектор і, можливо, він тут надовго. У будь-якому разі, варто зрозуміти, що це таке і як ви можете скористатися цією тенденцією . Серед іншого, це може допомогти вам оптимізувати ваші інвестиції в майбутньому.
Якщо ви регулярно стежите за спеціалізованими ЗМІ, то помітили, що слово «цінність» (value) останніми місяцями стало частиною словника фінансових продуктів, а точніше, інвестиційних фондів. З'явилося багато моделей, які втілюють цю характеристику, що підпадає під поняття вартісного інвестування. Значна кількість малих та середніх інвесторів дедалі більше звертає увагу на те, що ці фонди представляють сьогодні.
Фонди вартісних інвестицій згруповані за чітко визначеними принципами інвестування, які вам потрібно зрозуміти просто зараз. Перш за все, вони представляють нову можливість для збільшення ваших заощаджень. Це виходить за рамки інших технічних міркувань і може навіть поширюватися на фундаментальні. Ви можете обрати ці інвестиційні моделі серед інших фондів різних типів: акції, фіксований дохід, фонди грошового ринку, змішані фонди або будь-які інші. Це одна з останніх інновацій, що пропонуються інвестиційними ринками.
Вартість інвестиційних фондів: що це?
Ці спеціальні фінансові продукти, по суті, є ще однією формою інвестування, яка характеризується тим, що менеджери інвестують у компанії, що відповідають фундаментальній вимозі: принципам ціннісного інвестування. Іншими словами, те, що традиційно відоме як ціннісне інвестування. Що саме це означає? На перший погляд, це просто означає інвестування в компанії, які можуть генерувати вищу прибутковість у короткостроковій, середньостроковій або довгостроковій перспективі, зі значними відмінностями порівняно з іншими інвестиційними моделями.
У будь-якому випадку, ці компанії повинні відповідати ряду вимог, щоб вважати їх цінністю, і де найбільш актуальними є ті, які ми викладаємо нижче:
- Перша умова, яку вони повинні забезпечити, це те, що вони є компаніями з конкурентними перевагами і що саме це визначення характеризує їх над іншими технічними міркуваннями.
- Якщо щось відрізняє цей клас компаній, це тому, що вони перераховані нижче їх реальної вартості, і як наслідок цього сценарію на ринках можна сказати, що вони дешеві. Іншими словами, вони мають вищий потенціал переоцінки, ніж інші. Таким чином, ви завжди зможете отримати більший приріст капіталу, ніж той, що встановлений в інших цінних паперах на фондових ринках.
З дуже професійними командами
Ще однією концепцією, тісно пов'язаною з інвестуванням у вартість, є необхідність чудової управлінської команди. Як ви, мабуть, помітили, одним з ключових аспектів інвестування на фондовому ринку є те, що компанія дуже добре керується своїм керівництвом. У цьому сенсі компанії з першокласними фахівцями дуже часто показують кращі результати на фондових ринках. Цей фактор може навіть бути потужним та ефективним фільтром для ваших майбутніх інвестицій. Варто зазначити, що не всі публічні компанії однакові в цій конкретній галузі.
З іншого боку, не можна забувати, що інвестування у вартість може бути справжнім союзником в аналізі складу вашого наступного інвестиційного портфеля. Ви, ймовірно, відкинете низку пропозицій фондового ринку, які жодним чином не відповідають цим очікуванням. Як і у випадку з інвестуванням у ці типи фондів, вас порадять інвестиційні фахівці, які прагнуть досягти цієї дуже бажаної мети для всіх фінансових агентів. Пам'ятайте, що пошук цінності є однією з найважливіших цілей для будь-якого фінансового посередника.
Мода ціннісних фондів
Це зростаюча тенденція, і багато малих та середніх інвесторів вже вимагають від них саме такого типу інвестиційних фондів. Однак з боку певних управлінських кіл виникла певна критика, яка спонукала всіх задуматися, чи варто їм інвестувати. Наприклад, критика пов'язана з тим, що їхня оцінка та акцент на інвестиціях у невеликі компанії, що котируються на біржі, можуть призвести до проблем з ліквідністю . Це одне з перших питань, з яким ви можете зіткнутися. Це те, що слід враховувати, вирішуючи, чи варто інвестувати в ці унікальні та дещо нетипові фонди.
З іншого боку, ще один аспект, який слід враховувати відтепер, полягає в тому, що малі та середні інвестори не мають іншого вибору, окрім як розуміти, що інвестування у вартість має рекомендований термін утримання протягом тривалого часу. Тобто від п'яти до десяти років , і в будь-якому випадку довший, ніж у інших більш традиційних або звичайних інвестиційних фондів. У цьому сенсі воно може служити дуже ефективним доповненням для досягнення збалансованого управління портфелем з хорошими перспективами отримання високої прибутковості протягом багатьох років. Однак воно не підходить для швидких транзакцій або відносно коротких інвестиційних періодів.
Фактори, які аналізуються
Щоб визначити цю вартість, необхідно визначити низку аспектів, які належать до компетенції фінансових аналітиків. До них належать, наприклад, критерії, які кожен менеджер використовує для визначення та застосування концепції вартості. У зв'язку з цим вкрай важливо детально проаналізувати, чи існують можливості на ринку, особливо в періоди високої нестабільності або волатильності на ринках акцій. Це пояснюється тим, що, серед інших причин, ці можливості можуть представляти собою реальні бізнес-можливості в певний момент часу, пропонуючи більш послідовне та задовільне зростання, ніж інші опціони фондового ринку.
З іншого боку, фонди вартісних інвестицій є більш прибутковими, коли вони є довгостроковими інвестиціями та є фондами акційної вартості. Їхня природа може бути досить різноманітною, починаючи від тих, що інвестуються в основні акції IBEX 35, і закінчуючи тими, що орієнтовані на малі та середні компанії, переважно на іспанському безперервному ринку. Їх також можна інвестувати в інші фондові індекси з усього світу для диверсифікації інвестиційного портфеля простим, але збалансованим способом.
Що шукають фонди вартості?
Це питання часто ставлять малі та середні інвестори, і воно потребує уточнення, щоб вони могли належним чином розвивати свої інвестиції в майбутньому. Головне — знайти бізнес, який легко зрозуміти, зі сприятливими перспективами, особливо той, що має низький рівень боргу , і, що найважливіше для інвесторів, той, що має дуже конкурентну ціну придбання. Це дозволяє їм отримувати прибуток у розумні терміни та досягати чіткого приросту капіталу у своєму звіті про прибутки та збитки.
І навпаки, багато з цих інноваційних інвестиційних фондів продемонстрували свою здатність генерувати чудову довгострокову прибутковість на фондовому ринку. Це особливо стосується фондів, пов'язаних з фондовим ринком, і зокрема з іспанським фондовим ринком. Вони пропонують вищу посередницьку маржу, ніж інші інвестиційні продукти цього типу, що слід цінувати вище за інші технічні міркування.
Більш вигідні моделі
Один із інвестиційних фондів, який наразі показує кращі результати за інші, – це фонд, що інвестує в іспанські та португальські акції. Він включає акції з високим потенціалом зростання в найближчі місяці, такі як Naturgy (Gas Natural), Repsol та Siemens Gamesa. Це лише один із варіантів, доступних для малих та середніх інвесторів, які хочуть скористатися унікальними характеристиками фондів вартісного інвестування.
З іншого боку, це також враховувати той факт, що цей фінансовий продукт є формою інвестицій, що забезпечує найкращі довгострокові результати. І в цьому сенсі ви повинні їх розуміти, але показуючи, що це інвестиція, яка несе свої значні ризики, і як така ви повинні оцінювати їх з моменту найму. У цьому загальному контексті вони базуються на придбанні активів за ціною, значно нижчою за їх внутрішню вартість. Не дивно, що це одна з основних осей, де вона функціонує, і як така ви повинні застосовувати підходи, щоб зробити економію прибутковою в будь-який час та ситуацію. Це більш-менш характеризується інвестиційними фондами, відомими як вартість.