Технічний аналіз на фондовому ринку була розроблена з урахуванням Теорії фондового ринку Чарльза Генрі Доу. Його метою є прогнозування майбутньої ціни акцій, сировини, ф'ючерсів та товарних цінних паперів; враховуючи попередні ціни та показники цих значень.
Технічний аналіз застосовуватиме закон попиту та пропозиції, щоб мати змогу зрозуміти та логічно зрозуміти, як працюють фондовий ринок та фондові ринки, а також мати можливість виявити існуючі тенденції.
Діаграми використовуються по суті для прогнозування майбутніх цінових тенденцій.
The Теорії Дау Що стосується інвестицій, то вони будуть основою цього аналізу та дозволять вивчати фінансові ринки.
Шукання швидких результатів - головним чином у центрі уваги цього типу дослідження, але все ще існує “Фундаментальний аналіз”, Яка буде зосереджена на довгострокових багаторічних фінансових даних.
Перегляд та вивчення графіків та графіків цін на акції є завданням, яке аналітику доведеться виконати для виявлення цінових тенденцій серед інших питань. Також необхідно буде зрозуміти поняття підтримки та опору. Давайте розглянемо цей та інший вміст нижче.
Основи технічного аналізу
Основними передумовами, на яких базується технічний аналіз, будуть:
- Ціна знижує все.
- Ціни будуть рухатись у тренді.
- Історія повторюється.
Перший принцип (ціна знижує все), Це буде основа технічного аналізу.
Розглянемо всі фактори, які вплинуть на ринок; економічні, спекулятивні, політичні, соціальні тощо, відображаються в ціновій дії.
З цього випливає, що коли аналізується цінова дія даного ринку, сума факторів, пов’язаних з досліджуваним ринком, буде проаналізована за замовчуванням, хоча і не безпосередньо.
Ціна буде відображати зміни в баланс між попитом та пропозицією.
Якщо ціна зросте, це буде тому, що попит перевищує пропозицію, а якщо впаде, пропозиція перевищить попит.
Коли проводиться технічний аналіз, не намагаються визнати ті фактори, які спричиняють зміни, а скоріше будуть проаналізовані наслідки цих змін, якими будуть ціни.
Щодо концепції тренду, "Ціни будуть рухатись у тренді", Слід визнати, що мета технічного аналізу полягає у виявленні тенденції на її ранній стадії з метою налагодження операцій у тому самому напрямку.
Вивчаючи минуле, можна зрозуміти майбутнє. Це пояснює передумову «Історія повторюється».
Технічні утворення, які можна спостерігати на графіках, є наслідком бичачих або ведмежих прогнозів ринку і матимуть тенденцію до подібної поведінки за тих самих або подібних обставин.
Технічний аналіз проти фундаментального аналізу
Як ми бачили в приміщенні, “Ціна знижує все”, Події, які можуть вплинути на ринкову дію, матимуть знижку на зважену ціну. Тим не менш, тоді вважається, що не потрібно буде знати основи чи новини, які спричинять цінову дію, натомість цього буде достатньо для того, щоб виконати аналіз графіків.
в той час як технічний аналіз Він буде зосереджений на вивченні ринкових дій, фундаментальний аналіз зосередиться на економічних силах попиту та пропозиції, які сприятимуть зростанню ціни, її незмінності або падінню.
Цей підхід буде аналізувати ті відповідні фактори, які можуть вплинути на ціну фінансового інструменту, з метою встановлення внутрішньої вартості зазначеного інструмента.
Два підходи намагаються вирішити одну і ту ж проблему: якимось чином прогнозувати майбутні ціни, які кожен робить з різними формами чи стратегіями.
Фундаменталісти вивчатимуть причини руху та технічні аналітики вони зосередяться на його наслідках.
Теорія Дау
Наприкінці XIX століття Чарльз Х. Доу викрив теорії, що лежать в основі технічного аналізу. Вони є приміщеннями, пов’язаними з функціонуванням ринків, використовуючи рівні закриття щоденних графіків.
Приміщення Теорія Дауна коротко опишіть наступні аспекти. Індекси знижуватимуть все, враховуючи всю інформацію про події, які можуть вплинути на ринки.
Будуть три тенденції, якими будуть дотримуватися ринки. Один (за зростанням - за спаданням), слідуючи шаблону вершин та долин. Деякі основні або довгострокові тенденції, від шести місяців до року, навіть вищі.
Тенденції, що розглядаються як середньострокові, становлять від трьох тижнів до трьох місяців, а також третинні, також відомі як незначні або короткострокові (менше 3 тижнів).
Тенденції первинного типу вони будуть слідувати три фази у своїй еволюції. Один із накопичувальних, або "інституційних закупівель"; купівлі широким загалом або основної фази та фази розподілу, також відомої як інституційний або спекулятивний продаж.
Різні фондові індекси Вони повинні підтверджувати тенденції як до зростання, так і до спаду.
Гучність підтвердить тенденцію. Обсяг торгів повинен зростати, коли ціна рухається у напрямку тенденції, і повинен падати, коли йде проти цього.
Тенденція залишатиметься переважною або діятиме до тих пір, поки вона не покаже чітких ознак того, що вона змінила напрямок.
Графічний аналіз
Цей тип аналізу буде розглядати дослідження, застосовані до графіку цін, без необхідності використання кількісного аналізу.
Нижче ми обговоримо основні інструменти, якими він володіє.
- Тенденції: Це буде напрямок вершин та долин, які ціна та її дія будуть відображати графічно. Розрізняють бичачий, ведмежий та бічні тренди. Деякі тенденції дозволять використовувати інші інструменти, такі як: лінія тренду вгору або вниз; Канали, які можна класифікувати як бичачі або ведмежі.
- Підтримка та опори: Це буде рівень цін нижчий за поточний. Попит повинен перевищувати пропозицію, і, отже, ціна доведеться знову зростати. На рівні графіка він буде представлений горизонтальною лінією, яка буде нижче поточної очікуваної ціни, що містить будь-який імпульс зниження, і тому ціна відскочить. Опір буде протилежним підтримці. Це буде рівень цін вищий за нинішній, де пропозиція повинна перевищувати попит, а ціна таким чином падатиме. На рівні діаграми це буде горизонтальна лінія, яка буде вище існуючої ціни, яка повинна містити будь-який бичачий імпульс.
- Технічні утворення, малюнки або візерунки: Малюнки, які будуть представлені на біржових графіках. Класифікуючись на відмінні категорії чи класи, вони матимуть прогнозне значення. Вважається, що існують такі тенденції: бичачий, ведмежий та латеральний.
- Невдачі: Це будуть рухи, які ціна має проти своєї головної тенденції. Очікується, що ціна повернеться назад або відстежить значну частину початкового руху, знайшовши підтримку чи опір на певних передбачуваних рівнях, перш ніж продовжувати рух у попередньому напрямку.
Інструменти математики
Існують математичні моделі, які можуть бути застосовні до цінової дії, і технічний аналіз їх використовує. Це дозволить прогнозувати поведінку ринків у майбутньому.
Ковзні середні: Вони є основою майже всіх систем для слідування тенденціям. Включеними показниками будуть: смуги Боллінджера, прості ковзаючі середні, зважені ковзні середні.
Ковзаючі середні значення, як правило, наносяться у вигляді суцільних ліній на графіку цін або котирувань, і, як правило, використовуються в поєднанні двох або більше, з різними часовими рамками.
Вони будуть найбільш корисними, якщо буде чіткий напрямок ринку - бичачий чи ведмежий. Якщо тренд є побічним, переважно буде отримувати сигнали від генераторів.
Осцилятори: Вони є математичними моделями, застосованими до ціни, які базуються на конкретних спостереженнях за поведінкою ринку. Вони, як правило, наносяться під фондову діаграму у вигляді ліній або гістограм. Вони будуть вимірювати силу цінових тенденцій.
Одними з найбільш важливих і широко використовуваних генераторів є:
- Стохастичний (стохастичний генератор)
- MACD (Moving Average Convergence / Divergence)
- Імпульс; RSI (індекс відносної міцності)
Коли на ринку спостерігається бічна тенденція, осцилятори дуже корисні, особливо коли дослідження, що слідують за трендами, не дають чітких сигналів. Осцилятори подають аналітику сигнали, які полегшать їм отримання вигоди від періодів, які не мають чітко визначеної тенденції.
У моменти де котирування слідуючи точному бичачому або ведмежому тренду, генератори будуть надавати фундаментальну інформацію, коли ціна наближається до екстремальних зон.
Осцилятори однаково попереджатимуть про слабкість даної тенденції, коли вона відхиляється від фондової діаграми чи інших генераторів.
Передбачуваність
La спрогнозована здатність технічного аналізу обмежена. Вважається, що лише 3% щоденних коливань можна пояснити, враховуючи попередні ціни акції. Через це інформації про історію минулої ціни цінного паперу недостатньо для прогнозування майбутньої ціни.
Кілька гіпотез пояснюють труднощі технічного аналізу та інших видів аналізу запасів, що використовуються для прогнозування майбутніх цін.
Один з них пов'язаний з гіпотеза ефективних ринків, де сказано, що вся інформація, яка є загальнодоступною, швидко вплине на ціну цінного паперу. Роблячи це, було б неможливо “потрапити на ринок” з урахування минулих занижень чи завищених оцінок.
Інші знайдені дані свідчать про те, що ринки мають періоди випадкової прогулянки, коли нічого вирішального не відбудеться, перерваного раптовою панікою та ейфорією.
Враховуючи різкий характер ейфорії, вважається, що сучасні методи прогнозування навряд чи можуть бути надто корисними.