Аристократичні дивідендні компанії включають усі ці компанії, які протягом багатьох років безперервно збільшували дивіденди. Зазвичай це висококонсолідовані компанії з дуже надійним фінансовим управлінням, яким вдалося подолати кризи останніх років. Але щоб стати аристократичними дивідендними компаніями, вони повинні пройти фільтр. Залежно від того, в якому районі ми перебуваємо, це може бути чи не бути суворішим. Але всі вони мають сильну характеристику того, що не зменшили свій дивіденд.
Ці компанії настільки важливі і затребувані, що існує їх перелік, в якому ми навіть можемо знайти ETF. Є і складений власний фондовий індекс, і одним із способів, яким ви можете вкласти в них гроші, є також відтворення поведінки. Але чи справді це хороший варіант? Або це просто інший сектор, як це може бути будь-який інший? Щоб зрозуміти все, що оточує ці компанії, і те, як на них отримати прибуток, зверніть увагу на наступні рядки. Принаймні напевно, ви відкриєте деякі нові речі та більш широке бачення самого ринку.
Які компанії вважаються дивідендними аристократами?
Також відомі як дивідендні аристократи, це компанії, які протягом багатьох років зберігали або збільшували дивіденди. Крім того, однією з характеристик, яка обертається навколо них, є те, що індекс, частиною якого вони є, "Дивідендні аристократи S&P 500" показали кращі результати більш-менш регулярно. Починаючи з 1991 року, S&P 500 повернув у середньому 11% порівняно з 13% середнім показником дивідендних аристократів S&P 500. Тобто на 2% перевищує показник par excellence.
Щоб бути частиною цього вибраного індексу компаній, вимоги, яким слід відповідати, були б такими:
- Торгівля на S&P 500.
- Збільшили дивіденди за останні 25 років.
- Дотримуйтесь мінімальних коефіцієнтів розміру та ліквідності.
Щороку список компаній у дивідендних аристократів S&P 500 змінюється внаслідок ротації компаній. Тобто, бувають роки, коли одні залишають індекс, а інші вступають, залежно від результатів, які вони мали. Не тому, що вони великі, у них виграна позиція. Обґрунтованість, послідовність та фінансові показники теж це критерії, які беруться до уваги, щоб оцінити, який із них може бути включений до списку. Не з цієї причини компанії, які щороку збільшували дивіденди, можуть продовжувати робити те саме і надалі. Маючи постійний ріст, приналежність до секторів, менш циклічних, ніж інші, видимі рівні прибутковості та грошові потоки в довгостроковій перспективі можуть "гарантувати" їх безперервність.
Аристократичні дивідендні компанії в Європі?
У випадку Європи найвизначнішою вимогою щодо американського S&P 500 є це мінімальна кількість років збільшення дивідендів - 15. Як і інші, якщо будь-яка з цих компаній закінчує її зменшенням, вона автоматично виключається зі списку.
Для Великобританії у вас є окремий список дивідендних аристократів. Мінімальна вимога для Великобританії - 10 років. Виплати для цих компаній будуть нижчими за 100%, щоб не виключити їх зі списків.
Критерій "прийняття" в Європі породжує певні суперечки для цього типу компаній, оскільки насправді немає жодної із заздалегідь визначених. У північноамериканських запасах існує не те саме, як у Європі. Це породжує певні розбіжності у значеннях, які слід обрати. Крім того, той факт, що для вступу потрібно менше років, означає, що "якість" цих компаній може бути не такою хорошою. Це не означає, що вони погані, лише порівняння компанії із збільшенням за 10 років та інших, які досягають навіть 50 років, не має сенсу. Останні пройшли через спади та кризи, подолавши перешкоди та навчившись уникати майбутнього.
Які механізми існують для інвестування в ці компанії?
Ми можемо інвестувати в них безпосередньо купівля акцій. Просто знайдіть компанії, що належать до індексу або Список дивідендних аристократів. Деякі компанії, які ми можемо знайти серед них, добре відомі. Звідти, відповідно до критеріїв кожного з них, і якщо ми надаємо більше значення історії, розподіленому відсотку, співвідношенню ціни та вигоди, за яким вона вказана, тощо. Ми зупинимо свій вибір на одних компаніях більше, ніж на інших. Деякі приклади включають Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Серед найбільш відомих.
У випадку з європейськими компаніями серед таких відомих є такі, як Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex або Bayer.
Інший спосіб може бути через ETF. Існують біржові фонди, які намагаються відстежити індекс дивідендів аристократичних дивідендів S&P 500. Деякі з тих, які ми можемо знайти:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Цей ETF копіює індекс у доларах. Її можна знайти під позначкою «NOBL».
- SPDR S&P 500 США Дивідендні аристократи UCITS ETF Dis (EUR) - Цей ETF повторює індекс в євро, наприклад, оскільки він перерахований на Міланській фондовій біржі. У розділі «USDV» ми також можемо знайти його у фунтах або швейцарських франках, залежно від того, де він вказаний, і валюти, яка нас цікавить.
- SPDR S&P Євро дивідендні аристократи UCIT ETF (EUR) - Для компаній, зареєстрованих у Європі та в євро. Цей ETF можна знайти у розділі «EUDI».
Що ви можете очікувати, коли інвестуєте в ці компанії?
Як будь-яка інвестиція, минуле не є гарантією майбутніх вигод. Тому, можливо, гарним було б диверсифікувати інвестиції між секторами та країнами, або в більш глобальному випадку ETF позиціонували б себе як хороший механізм. Набір компаній, що належать до кожного індексу аристократичних дивідендних компаній, добре працював у минулому. Вони не настільки сприйнятливі до "бульбашок", і "переносять" спади, не зазнаючи таких наслідків, у лапках, бо хоча і менш серйозно вони також зазнають наслідків.
Своєчасно ми можемо побачити, як деякі з них ставляться за більш привабливу ціну. Або через кризу в секторі, до якого вони належать, або через кризу репутації товару. Якщо ці сценарії добре оцінені, вони зазвичай мають хороші можливості для вступу.
