Усі інвестори знають, що гроші завжди викликають страх, особливо у вкрай невизначених ситуаціях, як це зараз відбувається в Іспанії через ситуацію в Каталонії. Одним із наслідків цього соціального та політичного процесу є те, що міжнародні грошові потоки зміщуються в інші напрямки . Крім того, іспанські акції демонструють більшу волатильність, ніж інші фондові ринки за межами Іспанії, причому основний національний індекс, Ibex 35, впав більш ніж на 2% за деякі сесії минулого тижня.
Ці наслідки також змушують багатьох малих та середніх інвесторів бути напоготові, вони скорочують свої позиції на фондовому ринку, побоюючись найгіршого сценарію. Крім того, значна частина вкладників – тих, хто має готівку – не бажає повертатися на фінансові ринки, навіть враховуючи, що деякі акції падають вище середнього рівня та наразі демонструють привабливіші ціни. Зрозуміло, що їхні сумніви переважають бажання повернутись на фондовий ринок та скористатися перевагами останніх місяців року, періоду, який історично був дуже сприятливим для всіх інвесторів.
Фондові ринки, безумовно, не демонструють жодних ознак відкритості для інвестицій ; насправді, навіть навпаки. Однак саме цей факт може стати стимулом для більш агресивних інвесторів у пошуку нових бізнес-можливостей. Такі можливості, безсумнівно, з'являться в ці складні часи не лише на фондовому ринку, а й на інших альтернативних ринках, таких як сировинні товари, дорогоцінні метали та навіть валюти. Настільки, що страх придушує їхнє бажання повернутися на фінансові ринки. Ключове питання, однак, полягає в тому, якою мірою.
Гроші тікають із фондів
У будь-якому разі, першою новиною, що підтверджує цей тривожний сценарій, є той факт, що відбувається другий за величиною відтік акційних фондів в історії. Це видно з даних, наданих американською консалтинговою компанією EPFR, яка щотижня аналізує потоки фондів. EPFR зафіксувала цей відтік капіталу до інших напрямків , включаючи деякі ринки, що розвиваються. Це підкреслює серйозність ситуації, яку Іспанія переживає протягом останніх кількох тижнів, окрім переміщення каталонських компаній до інших частин Іспанії, включаючи Мадрид, Валенсію та Балеарські острови.
Одним із найважливіших показників є те, що глобальні фонди акцій отримали того тижня 11.500 мільярда доларів. Це рівень, якого не було за останні 20 тижнів , і підкреслює новизну цих значних рухів у завжди складному світі фінансів. Дійсно, це надзвичайно нова і навіть виняткова цифра, яка впливає навіть на внутрішніх інвесторів, багато з яких коригують свої інвестиційні портфелі, зменшуючи свій розподіл на внутрішніх ринках.
Рух у світових фондах
Звичайно, вражає, що експерти EPFR зазначають, що «фонди, що інвестують у світові акції, зазнали найбільшого припливу грошей з середини травня». Цей крок став великою несподіванкою для всіх, враховуючи його нещодавнє явище — зокрема, з вересня минулого року та після ескалації подій у Каталонії. Залишається побачити, чи припиняться ці дії, чи, навпаки, посиляться в найближчі тижні чи навіть місяці. Міжнародні компанії з управління активами уважно стежать за цією ситуацією, оскільки на кону у них багато чого.
Фонди, що інвестують у ринки, що розвиваються, є одними з найбільших бенефіціарів цієї нещодавньої тенденції, аж до того, що зараз вони є бажаним напрямком для інвесторів. Цей важливий факт підтверджується тим фактом, що ці фонди досягли найвищої позиції в цьому типі інвестицій з третього кварталу 2014 року. Не дивно, що в найближчі місяці очікується вища прибутковість, з можливостями, які навіть кращі, ніж на внутрішніх ринках. Відповідно, потоки капіталу також змістилися на менші ринки в нашому регіоні, такі як Фінляндія та Австрія, які є одними з найпотужніших на цей час.
Іспанські акції зі знижками на фондовому ринку
Однією зі спільних рис інвестиційного ландшафту є те, що іспанський фондовий ринок показує значно гірші результати, ніж його європейські аналоги . Він навіть був одним із найгірших індексів у ці складні дні, сповнені страху та невизначеності. У деякі дні він падав більш ніж на 2%, тоді як індекси по всьому континенту зафіксували втрати лише на піввідсотка. Це чітка ознака того, що на іспанських фондових ринках справді щось не так.
У цьому відношенні вирішальним буде те, що відбудеться найближчими тижнями. Це визначить, чи це справді тимчасове явище, чи, навпаки, воно матиме ще більш руйнівний вплив на заощадження малих та середніх інвесторів. Це лише питання часу, коли ми дізнаємося справжні масштаби цих девальвацій . Таким чином, ви можете бути готові відкривати позиції на іспанському фондовому ринку, якщо ваш технічний аналіз це вказує. Тому що дисконтування іспанських акцій порівняно з акціями інших європейських країн буде значним.
Зменшення економічного зростання
Ще одна сфера, де події в Каталонії починають впливати, – це економічне зростання. Вже спостерігається зниження показників валового внутрішнього продукту (ВВП). Уряд вже припускає, що цей показник буде знижено на кілька десятих процентного пункту, щоб відобразити економічне зростання. Це ще одна ознака того, як Каталонія може вплинути на іспанську економіку, а точніше на її зростання. Це може навіть призвести до зростання безробіття серед населення Іспанії через зниження ВВП, який зараз оцінюється трохи вище 2,50%, порівняно з попередньою оцінкою в 3%.
Але ці корективи вносяться не лише урядом країни. Вони також надходять від такої впливової організації, як Міжнародний валютний фонд (МВФ). МВФ припускає, що ці події можуть вплинути як на іспанську, так і на європейську економіку. Вони наголошують на необхідності швидкого вирішення проблеми, щоб запобігти будь-яким збоям на фінансових ринках. Як бачимо, ці побоювання поширилися за межі наших кордонів, аж до того, що вони відображаються на різних фінансових активах, що торгуються на ринках. Це те, що необхідно передбачити, щоб захистити заощадження з цього моменту.
Не впливає на продукцію
Навпаки, ці моделі заощаджень не зазнали впливу цих подій у Каталонії. Принаймні, поки що, і за умови, що не буде жодних наслідків, окрім суто технічних, для цього типу фінансового продукту . Дохідність залишиться такою ж, як і раніше, при цьому строкові депозити та високодохідні рахунки наразі приносять близько 1%. У цьому відношенні ви й надалі отримуватимете ті ж суми, що й раніше. Жодних наслідків немає, незалежно від того, в якій фінансовій установі ви розмістили свої кошти.
Зовсім протилежне тому, що відбувається на фондових ринках. Тут ви можете наражатися на більший ризик, ніж необхідно, як під час купівлі та продажу акцій на фондовій біржі, так і з самими інвестиційними фондами. Ви навіть можете втратити значну суму, якщо події в Каталонії не розвиватимуться позитивно. З цієї причини дуже рекомендується підтримувати високий рівень ліквідності . Таким чином, ви будете в найкращому становищі для збереження своїх заощаджень та використання бізнес-можливостей, коли вони з'являться.
У будь-якому випадку, вони на місяці складніші, ніж зазвичай. Вам буде потрібно трохи холодної крові та якась інша стратегія, щоб правильно керувати своїми рішеннями. Не дивно, що у вас буде більше можливостей виконувати найкращі операції. Де ви можете суттєво покращити баланс свого розрахункового рахунку. Найкраща порада - не просувати операції повністю без потреби. Це буде ключем до управління грошима у ці дні чи тижні. З різних підходів з точки зору стратегії, яку ви збираєтесь використовувати.