Попит на акції продовжує зростати, і одним з головних рушійних сил, безсумнівно, є прибутковість акціонерів. Хоча інфляція продовжує бути серйозною проблемою в Іспанії, компанії, що котируються на біржі, реагують дедалі щедрішими виплатами. Дані за перше півріччя підтверджують, що іспанські компанії знову побили власні рекорди з точки зору виплати дивідендів.
Це не поодиноке явище. У світовому масштабі грошовий потік до кишень інвесторів також досяг рекордних рівнів. Однак, що найцікавіше для місцевих інвесторів, так це те, що дивідендна дохідність Ibex 35 залишається однією з найпривабливіших у Європі , значно перевищуючи 4,3%, зафіксовані ІСЦ у серпні. Давайте розглянемо цифри, дати та акції, які сяють найяскравіше.
Весь світ ділить здобич, а Європа лідирує в цьому.
Останній звіт Janus Henderson, який розширив свій історичний індекс, включивши викуп акцій, малює дуже чітку картину. Протягом першого кварталу року 1.500 найбільших публічних компаній світу виплатили 424.500 мільярда доларів у вигляді звичайних дивідендів, що на 10% більше, ніж за аналогічний період минулого року . І зауважте, що значна частина цього пирога має європейський присмак.
Швейцарія стала найбільшим платником дивідендів на континенті, виплачуючи 27,3 мільярда доларів, головним чином завдяки внеску фармацевтичних компаній, таких як Novartis та Roche, які увійшли до п'ятірки світових лідерів. Поряд з ними Saudi Aramco залишається найщедрішим платником дивідендів у світі, за нею йдуть Microsoft та China Construction Bank. Очікується, що глобальне зростання дивідендів продовжить зростати, досягнувши близько 8,3% за весь рік.
Іспанія в рекордному режимі: понад 26.000 мільярдів лише за шість місяців
Дивлячись на Іспанію, цифри справді вражають. Згідно з даними, зібраними Bolsas y Mercados Españoles (BME), іспанські компанії, що котируються на біржі, розподілили 26.399 мільярда євро у першому півріччі, що на 21,65% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року . Ця цифра лише підтверджує тенденцію до зростання, яка триває вже шість років поспіль і переривається лише вимушеним закриттям через пандемію.
Минулий рік завершився із загальними виплатами у розмірі 42.671 млрд євро, що на 12,7% більше, ніж у 2024 році, і все свідчить про те, що 2026 рік значно перевищить цю цифру. Фактично, Ibex 35 з дивідендами виявився довгостроковою угодою: його сукупна річна прибутковість за 30 років сягає 7,95% , що на чотири процентні пункти вище, ніж якби враховувався лише зростання ціни акцій. Реінвестування дивідендів, як то кажуть, творить дива.
Вересень: мало платежів, але дуже значні
Вересень не є найдощовішим місяцем для дивідендів, але ті, що все ж таки надходять, заслуговують на увагу. ArcelorMittal виплатить свої треті квартальні дивіденди 9-го числа, які становитимуть 0,13 євро брутто на акцію, тоді як Aperam виплатить дивіденди наступного дня приблизно 0,425 євро. Однак обидві акції не виплачують прибутку з серпня, тому всім, хто хоче долучитися, доведеться почекати наступного раунду дивідендів.
Важливе оголошення Унікахи цього місяця надійшло від банку. Унікаха виплатить валові дивіденди у розмірі €0,0844 на акцію 24 вересня, а дата дисконтування – 22-ге число. Ця виплата, загальна сума якої становить близько €217 мільйонів, на 28% перевищує проміжні дивіденди минулого року та еквівалентна 60% чистого прибутку за перше півріччя. Крім того, банк вже оголосив про ще одну грошову виплату за грудень.
І слідкуйте за Ebro Foods, бо хоча вона не виплачує дивідендів у вересні, 29-те число стане поворотним моментом. У цей день компанія почне торгуватися без права на отримання дивідендів у розмірі 0,23 євро, які будуть виплачені 1 жовтня. Урок цього місяця очевидний: важливішою за дату виплати дивідендів є дата екс-дивідендів , оскільки купівля акцій після цієї дати не дає вам права на дивіденди.
Доходи, які залишають інфляцію в повітрі
Зі зростанням ІСЦ до 4,3% у серпні, пошук притулку в акціях, що пропонують дивідендну дохідність вище цього показника, став пріоритетом для багатьох вкладників. У складі Ibex 35 є аж шість компаній з дохідністю понад 5%. Лідером з особливо вражаючим показником є Banco Sabadell з 17,83%. За ним йдуть Enagás та Naturgy, обидві з 5,95%, а трохи нижче йдуть Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) та Redeia (5,25%).
За межами наших кордонів Euro Stoxx 50 також пропонує привабливі можливості. Volkswagen, незважаючи на складний рік на фондовому ринку, поєднує дивідендну дохідність майже 8% з потенціалом зростання 30%, за даними аналітиків. Mercedes-Benz та Intesa Sanpaolo також пропонують дохідність понад 6%. Таке поєднання високої прибутковості та потенціалу зростання, безсумнівно, є святим Граалем для тих, хто прагне збільшити свій капітал у середньостроковій та довгостроковій перспективі.
З огляду на ці цифри, перспективи дивідендів в Іспанії та Європі виглядають дуже оптимістичними. Рекордні виплати, вересневий календар, наповнений подіями, які не можна пропустити, такими як Унікаха та ключові дивіденди Ebro Foods, а також дохідність, що вдвічі перевищує рівень інфляції, створюють привабливу картину для інвесторів. Однак важливо пам'ятати, що дата дисконтування є вирішальною , і що, як завжди, обачність та диверсифікація – найкращі союзники, щоб уникнути неприємних сюрпризів.
