Дисконт за рахунками, або, можливо, більш відомий як комерційний дисконт, є дуже потужним інструментом, доступним для малих і середніх компаній для вирішення проблем ліквідності рахунків.
Це в основному базується на генерувати ліквідність у короткостроковій перспективі базується на двох фундаментальних передумовах. З одного боку, спонуканий власною діяльністю, а не зовнішніми елементами, а з іншого, який здійснюється без підвищення рівень заборгованості компанії.
Але насправді який основний внесок цього фінансового продукту? Ну, принципово той факт, що це дозволяє компаніям забезпечувати собі ліквідність на своїх рахунках негайним і простим способом.
Але ще одним із побічних ефектів його формалізації є те, що їм не потрібно буде укладати будь-які кредитні лінії через банківські установи. серед інших причин тому, що це гроші, які їм належать і тому не потребують альтернативних елементів фінансування.
Внески цього продукту
Ця модель обліку характеризується перш за все тим, що вона дуже підходить для сценаріїв, у яких торговельні рахунки, що очікують інкасації. У випадках, коли ці грошові суми дуже важливі для розвитку або позиціонування компанії.
З іншого боку, не можна забувати, що вони широко використовуються магазинами, підприємствами та невеликими компаніями для отримання оплати за них. Без необхідності вдаватися до інших більш складних систем або, принаймні, які вимагають більших витрат на керування ними.
З іншого боку, ми також повинні оцінити, що це послуга, яка допомагає усунути непотрібні адміністративні процедури надається іншими продуктами з подібними характеристиками.
Який реальний ефект для ваших заявників? Як правило, вони зможуть керувати ним з більшим комфортом і гнучкістю, щоб мати підказку про ліквідність до закінчення терміну дії.
Ще одна перевага дисконтних векселів полягає в тому, що, хоча вони приносять певний відсоток, Вони не будуть такими високими, як у звичайних кредитах. З різницею на користь першого в кілька процентних пунктів, що в підсумку допоможе стримати витрати в компанії.
Незважаючи на те, що в деяких сценаріях вони не дуже відомі бізнесменам, і цей факт спонукає їх підписатися на якийсь вид дорожчого кредиту та з менш вигідними умовами контракту для їхніх інтересів.
Ефекти дисконту: традиційні та форфейні
У будь-якому випадку, цей фінансовий інструмент не є монолітним і представляє дві моделі, які присутні на ринках і які відрізняються своєю комерційною структурою. Одним із них, і, мабуть, найпоширенішим ще кілька років тому, є так званий традиційний, тобто знижка, яка встановлюється по відношенню до днів наперед колекції щодо її закінчення.
Тоді як, навпаки, знижка на скі-пас, більш нова, характеризується оплатою a фіксована сума у вигляді відсотків фінансовим установам і незалежно від днів передоплати на підставі її закінчення.
Останній формат може бути більш корисним для компаній, незважаючи на те, що вони виплачують інтерес до операції, завдяки гнучкості своєї моделі. Вони мають більше часу для просування цього заряду на рахунку і тому вони не проти заплатити за ці характеристики, оскільки це операція, яка може компенсувати їх на певному етапі їхньої професійної діяльності.
Для вибору того чи іншого класу знижок ефекту необхідно проаналізувати, насамперед, необхідність пошуку адекватного терміну щодо терміну дії. А по-друге, у разі дисконту за неустойку оцініть, чи компенсує вона витрати на сплату відсотків.
Переваги та недоліки дисконтних векселів
З першого, це виділяється своєю особливою важливістю, оскільки це операція, яка дуже доступна для будь-якого профілю, представленого компанією. Тобто не потребує особливого навчання у своїй емісії. Навпаки, це щось таке просте, як аванс на платежі через квитанції або переказні векселі серед деяких його фінансових продуктів.
Але є й інші переваги, які він може принести, особливо малим і середнім компаніям. Як ті, які ми представляємо нижче:
- Він утворений в a дуже проста лінія фінансування і легко зрозуміти, і це, як правило, не створює проблем у його управлінні.
- La швидкість виконання операцій Це дуже вигідно для інтересів компаній, особливо в порівнянні з іншими фінансовими продуктами з подібними характеристиками.
- Це дозволяє зробити очікування платежу з деякою легкістю і таким чином впоратися з ситуацією, яка може бути дуже проблематичною в інтересах компаній.
Але не всі вони є перевагами, навпаки, це також тягне за собою низку недоліків, які дуже зручно взяти до уваги, якщо ви збираєтеся використовувати ефектну знижку відтепер. І серед яких такі:
- Це найдорожчий продукт ніж зазвичай. З витратами та комісійними, які зазвичай дуже значні у всіх випадках.
- Його формалізація Це не дає можливості скасувати або змінити витрати та проценти вже задоволений. Те, що може зробити операцію ще дорожчою.
- У разі фінансової неспроможності суб’єкт господарювання буде діяти проти компанії стягнути заборгованість, і ця дія вимагатиме додаткових витрат, на які спочатку не розраховували.
- Після аналізу недоліків цього типу знижки настане час зважити, чи варто її найняти. Частково це рішення визначатиметься реальними потребами самої компанії та альтернативами, які пропонує фінансовий ринок на даний момент. З нерівними виконаннями в тій чи іншій ситуації.
Функції дисконтування рахунків
Якщо ці моделі відрізняються чимось у каналах, які використовуються для здійснення платежів, це тому, що цей тип фінансування дозволяє компаніям отримати доступ до капіталу їхніх рахунків-фактур. Де його можна зібрати до встановленої дати вам потрібно звернутися до кредитної установи, яка дає змогу передбачити будь-яку грошову суму шляхом авансування цієї суми. Тобто він має дуже чітку механіку, щоб його зрозуміли його власники.
З іншого боку, ще одним із його найбільш цінних внесків є те, що якщо компанія в змозі шукати негайну ліквідність, вона може перейти до дисконтування векселів як однієї з альтернатив, доступних їй на банківському ринку. Оскільки, зрештою, мова йде про очікування грошей, що належать до боргу компанії, і які ще не стягнуто.
Ще одна з його найбільш актуальних ознак полягає в тому, що ці знижки Вони не вимагають максимальної або мінімальної суми для проведення такого роду операцій. Хоча згідно з останньою звітністю банківських установ, вони здійснюються за періоди менше дванадцяти місяців. Тобто, щоб краще зрозуміти це, це короткострокове фінансування, і у випадку, якщо операція повторюється, банки матимуть повноваження включити політику проти ризику несплати. На додаток до одностороннього встановлення так званого максимального розміру ризику, а також відсоткової ставки та витрат, які виникають внаслідок його укладання.
Дисконт векселів і його використання в управлінні скарбницею
Що стосується управління цим продуктом у казначействі, слід підкреслити, що його основний ефект можна розглядати з двох різних точок зору. Оскільки це аванс, це не компанія, яка повинна опублікувати цей грошовий рух. Принаймні на дату здійснення операції, оскільки введенням грошей в обіг займатимуться кредитні установи. З іншого боку, компаніям доведеться пізніше замінити його на дорожчий через відсотки та комісії, які тягне за собою ефект дисконту.
Показано, що його облікова роль розподіляється залежно від агентів, залучених у процес, і з неоднаковим впливом на управління казначейством. У той час як компанії, люди або фрілансери, на яких спрямований цей фінансовий продукт, матимуть велику перевагу в тому, що вони зможуть забрати свої гроші раніше, ніж вони спочатку думали. З погашенням витрат на рахунок у дати, передбачені цим документом. Таким чином, у вашій скриньці буде більше ліквідних коштів, які можна використовувати для будь-яких цілей: розширення бізнесу, придбання обладнання чи матеріальних цінностей або навіть погашення боргів, які ви уклали з кредитною установою. Тобто це завжди дуже вигідно вашим бізнес-інтересам.