Початок цього року вивів на перший план ринків новий фінансовий актив: нафту. Інвестори звертають свою увагу на цей товар. Політична напруженість в Ірані , скорочення видобутку Організацією країн-експортерів нафти (ОПЕК) та зменшення запасів у США призводять до зростання цін на нафту на міжнародних біржах до нових максимумів. Однак залишається єдине питання: чи не пізно вже займати позиції в цьому важливому товарі?
Немає сумнівів, що сира нафта пережила вражаюче зростання, досягнувши цін, які востаннє спостерігалися у 2014 році. Після цього сплеску відбулося значне падіння ціни, яка наблизилася до 25 доларів за барель . Прогнози були ще песимістичними через поточні ринкові умови, що впливають на цей ключовий фінансовий актив. Однак, схоже, найгірше вже позаду, хоча воно, безумовно, викликало серйозне занепокоєння у малих та середніх інвесторів, які інвестували в нафту через різні фінансові продукти.
Після потрясінь попередніх років ціна на барель нафти зараз коливається близько 65 доларів . Якщо цей рівень збережеться, це може призвести до ще більшого зростання цін у майбутньому. Можливо, у короткостроковій та середньостроковій перспективі вона може досягти 70 або навіть 80 доларів. Це означатиме потенційне зростання майже на 15% для інвесторів. У будь-якому разі, це одна з тенденцій, за якою слід уважно стежити в найближчі місяці.
Нафта у висхідному тренді
Ф'ючерсний ринок цього важливого товару враховує майбутнє зростання цін. Дійсно, лютневий ф'ючерсний контракт зберігає тенденцію до зростання останніх тижнів, подолавши психологічний бар'єр у 60 доларів за барель сирої нафти. Але найважливішим фактором є не це, а те, що позиції купівлі значно випереджають позиції продажу. Такого не було в період з 2014 року до середини 2017 року. Це чіткий сигнал, який заохочує до купівлі цього фінансового активу.
З іншого боку, один з ключових рівнів знаходиться трохи вище $65. Це, фактично, один з найважливіших рівнів опору. Якщо ціна прорве цей рівень, вона може значно зрости , що створить дуже чітку можливість для покупки, як рекомендують багато фінансових аналітиків. І навпаки, якщо ціна не подолає цей значний опір, рекомендується бути обережним, оскільки це може погіршити технічний прогноз, принаймні в короткостроковій перспективі, незалежно від інших фундаментальних міркувань щодо сирої нафти.
Ефекти зростання ціни
Такий сценарій, як описаний, породжує значні очікування серед малих та середніх інвесторів, що цілком зрозуміло для інвесторів загалом. У зв'язку з цим Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) нещодавно зазначила, що тривале зростання цін на нафту стимулюватиме збільшення видобутку в Сполучених Штатах . Тому це ще один фактор, який необхідно враховувати на цьому фінансовому ринку в майбутньому. Аналогічно, EIA (Управління енергетичної інформації США) оголосило, що видобуток цього важливого товару наступного місяця перевищить 10 мільйонів барелів на день і може продовжити зростати у 2019 році.
Ще одним фактором, що сприяє зростанню цін на нафту, є поточна ситуація в Ірані. Важливо пам'ятати, що ця велика ісламська країна є третім за величиною виробником нафти в ОПЕК. Звідси й значення того, що там відбувається цими днями. Особливу увагу слід приділити протестам в Ісламській Республіці після загибелі близько двадцяти людей. Ця подія, безсумнівно, може сприяти подальшому зростанню цін на сиру нафту в найближчі дні та навіть тижні.
Скорочення видобутку нафти
Звичайно, ще одним фактором, що впливає на вартість цього фінансового активу, є скорочення видобутку. Рішення Сполучених Штатів разом з Росією та іншими країнами-експортерами нафти зменшує надлишок пропозиції . І як це відображається на практиці? Простіше кажучи, завдяки більшому контролю над ціною цієї особливої інвестиції. Це один із факторів, за яким уважно стежать різні фінансові гравці, і він суттєво впливатиме на ціну протягом більшої частини року, навіть більше, ніж інші технічні міркування.
З цих причин не дивно, що велика кількість аналітиків фінансового ринку вважає, що існує високий ризик реалізації цього оптимістичного сценарію. Однак саме дрібні та середні інвестори отримають вигоду від цієї унікальної ситуації, яку приніс новий рік, з потенціалом для значного зростання в майбутньому. Це вигідніше, ніж інші форми інвестування, включаючи купівлю та продаж акцій на фондовій біржі.
Можливі корекції ціни
Однак існує значний ризик того, що ціна на нафту може скоригуватися в найближчі торгові сесії. Важливо пам'ятати, що цей сектор зараз перегрівається, зрісши майже на 15% за останній місяць. Це коригування ціни може відбутися будь-коли, не обов'язково змінюючи базову тенденцію цього фінансового активу. Але це те, з чим нам доведеться жити протягом першого кварталу року. Це перший ризик, з яким вам доведеться зіткнутися цього року.
Ціна на сиру нафту, схоже, не впливає на експорт , який залишається на тому ж рівні. Це фактор, який багато малих та середніх інвесторів також відстежують, вирішуючи, чи відкривати чи закривати позиції в цій інвестиції. Однак важливо пам'ятати, що ціна на сиру нафту залежить від набагато більшої кількості факторів, ніж ви можете спочатку подумати. З цієї причини не дивно, що будь-яка зміна тренду може відбутися в найнесподіваніший момент, аж до повної дезорієнтації, як це сталося у 2014 році, коли значна частина фондового ринку застрягла на цьому фінансовому активі.
Репсол вище 15 євро
Одним із провідних представників цього сектору на іспанських ринках є Repsol. Це одна з найпопулярніших акцій у селективному індексі іспанських акцій. Не дивно, що її стратегічний план на цей рік передбачає ціну на нафту в 50 євро за акцію . Тому, якщо ціна зросте, можливо, вона досягне набагато вищих рівнів торгів, ніж досі. Це буде однією з найбільших бізнес-можливостей року. Настільки, що деякі фінансові аналітики вже вважають, що Repsol, безсумнівно, може стати зіркою року.
Крім того, іспанська нафтова компанія є однією з компаній, яка виплачує одні з найщедріших дивідендів на національному фондовому ринку. З дохідністю близько 7% , що виплачується двома щорічними платежами, вона слугує способом компенсації потенційних втрат у ціні акцій. Це дозволяє вам створити портфель з фіксованим доходом на фондовому ринку, незалежно від ринкових умов. Дійсно, ви заробите більше грошей на дивідендах, ніж на традиційних банківських продуктах, таких як строкові депозити, банкноти або навіть високодохідні ощадні рахунки.
Інші варіанти інвестування
Однак, окрім Repsol, на іспанському фондовому ринку немає інших варіантів у цьому секторі. У вас не буде іншого вибору, окрім як звернутися до інших міжнародних ринків, щоб задовольнити цей конкретний попит на ваші інвестиції. Зокрема, на фондовий ринок США , де здебільшого зосереджені такі компанії, пов'язані з нафтовим сектором. Там ви можете вибрати компанію, яка найкраще відповідає вашому профілю як малого або середнього інвестора, чого набагато складніше досягти на іспанському фондовому ринку.
У будь-якому випадку, всі вони є компаніями, в яких позиції покупця явно нав'язуються продавцям. Принаймні в короткостроковій перспективі і поки цього року. Але попереду ще одинадцять місяців, щоб розкрити реальність цієї висхідної тенденції, яку переживає нафтовий сектор.