Платоспроможність проти ліквідності. Це дві економічні концепції, які іноді вважаються однаковими, що може призвести до помилок під час прийняття рішень. Тому що чи знаєте ви відмінності, які існують між цими двома термінами?
Нижче ми збираємося уточнити Що таке платоспроможність і що таке ліквідність. Базуючись на цих поняттях, ви побачите різницю, а також як розрахувати кожну з них. Почнемо?
Що таке платоспроможність
Ми починаємо з платоспроможності, і визначення цього терміну легко зрозуміти. Це стосується здатності особи чи компанії платити кредиторам. Іншими словами, якщо у вас є відповідна сума, щоб мати можливість покрити борги, які виникли, і, отже, сплатити їх.
Якщо ця здатність перевищує загальну суму боргу, то особа або компанія вважається дуже платоспроможною. Навпаки, коли спроможність сплатити борги не може бути задоволена, тоді людина є неплатоспроможною.
Зараз багато разів вважається, що платоспроможність лише на рівні готівки. Насправді, щоб знати, чи є компанія чи особа платоспроможною, ви повинні мати не лише ці гроші, а й наявність поточних рахунків, нерухомості, обладнання, прав на інкасацію...
Що таке ліквідність
Коли платоспроможність буде зрозуміла, ліквідність буде такою ж? Правда в тому, що ні. Ліквідність означає здатність активів особи або компанії перетворюватися на гроші.. Наприклад, уявіть, що у вас є підприємство, яке має чотири склади. Він повинен сплатити борг двом кредиторам, але у нього немає грошей, тому він вирішує продати один із кораблів людині, яка була зацікавлена. Гроші, отримані від цього продажу, є ліквідністю.
Цей приклад, який ми навели вам, зазвичай не є поширеним, тому що загалом нерухомість, транспортні засоби, машини... не піддаються короткостроковому продажу та не можуть потрапити в цю ліквідність. Але будь-який актив, який можна легко і швидко продати, вважатиметься ліквідним.
Відмінності платоспроможності та ліквідності
З усього, що ми вам надали, стає зрозуміло, що платоспроможність і ліквідність – це дві абсолютно різні речі. Однак у багатьох випадках терміни плутають і вважають, що вони однакові. Коли це не так.
La Основна відмінність, яка існує між платоспроможністю та ліквідністю, пов’язана з ліквідністю. Це короткострокова платоспроможність, тоді як платоспроможність більш довгострокова (хоча охоплює і короткий термін).
Це не єдина відмінність, інші, які ви бачите, пов’язані з активами. Поки Платоспроможність враховує ряд активів, які можуть включати транспортні засоби, нерухоме майно...; В ліквідності це не так, лише ті, які можуть стати ліквідними в короткостроковій перспективі.
Інший Різниця між платоспроможністю та ліквідністю пов’язана з ризиком. Коли особа або компанія є неплатоспроможними, це означає, що вони не в змозі погасити свої борги (ані теперішні, ані майбутні), що може призвести до припинення діяльності або банкрутства. Зі свого боку, ризик ліквідності нижчий, оскільки зобов’язання є більш короткостроковою платоспроможністю, тобто активами, які можуть стати ліквідними в короткостроковій перспективі для сплати боргів або їх погашення (оскільки ми говоримо про борги приблизно на 12 місяців) .
Як обчислюється платоспроможність
Тепер, коли вам зрозуміло, що таке платоспроможність, що таке ліквідність і відмінності між ними, чи знаєте ви, як розраховується платоспроможність?
Формула для його отримання така:
Платоспроможність = Загальна вартість бізнес-активів / Вартість зобов'язань
Щоб вам було легше це зрозуміти. Загальна вартість бізнес-активів – це все, що має особа чи компанія, що може бути конвертовано в гроші для оплати боргів.
Зі свого боку, вартість зобов’язань – це борги, які має сплатити компанія чи особа.
Коли результат цієї формули дорівнює 1,5, то кажуть, що коефіцієнт платоспроможності оптимальний, тобто з компанією немає проблем, оскільки вона є платоспроможною. Однак, якщо результат менше 1,5, виникнуть проблеми, оскільки ви не зможете погасити свої короткострокові борги.
Якщо він перевищує 1,5, це вказуватиме на те, що компанія або особа має забагато активів і може втратити можливості інвестувати, щоб покращити розвиток свого бізнесу (або відкрити інший).
Як розраховується ліквідність
Як і платоспроможність, також існує формула, яка розраховує коефіцієнт ліквідності. Це є:
Коефіцієнт ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов'язання
Звичайно, ви повинні пам’ятати про це Поточні активи — це всі ці активи, права збору, скарбниця... у короткостроковій перспективі. Зі свого боку, поточні зобов'язання також відносяться до короткострокових платіжних зобов'язань і зобов'язань.
Результатом цієї формули може бути, як платоспроможність:
- Більше одиниці, що вказує на те, що у вас є фінансове здоров’я. Тобто за допомогою цього короткострокового активу можна покрити борги, які компанія має на той момент.
- Менше одного, що було б найгіршим сценарієм для компанії, оскільки це вказувало б на те, що існують проблеми з ліквідністю, і вона може бути не в змозі погасити всі зобов’язання (борги), які вона має сплатити менш ніж за рік.
Звичайно, Якщо формула набагато більше одиниці, це вказуватиме на хорошу ліквідність, маючи можливість без проблем погашати виниклі борги. Але будьте обережні, тому що мати таку велику ліквідність може бути контрпродуктивною, оскільки її частину можна інвестувати в покращення компанії, щоб вона розвивалася.
Вам стала зрозумілішою різниця між платоспроможністю та ліквідністю?