Платоспроможність проти ліквідності . Це два економічні поняття, які іноді помилково вважаються однаковими, що може призвести до помилок під час прийняття рішень. Але чи знаєте ви різницю між цими двома термінами?
Далі ми пояснимо, що таке платоспроможність та ліквідність. Виходячи з цих понять, ви побачите різницю та як розрахувати кожне з них. Почнемо?
Що таке платоспроможність
Почнемо з платоспроможності, і визначення цього терміна легко зрозуміти. Він стосується здатності особи чи компанії платити своїм кредиторам. Іншими словами, чи маєте ви необхідні кошти для покриття своїх непогашених боргів і, отже, для їх погашення.
Якщо ця здатність перевищує загальну суму боргу, то особа або компанія вважається дуже платоспроможною. Навпаки, коли спроможність сплатити борги не може бути задоволена, тоді людина є неплатоспроможною.
Зараз багато разів вважається, що платоспроможність лише на рівні готівки. Насправді, щоб знати, чи є компанія чи особа платоспроможною, ви повинні мати не лише ці гроші, а й наявність поточних рахунків, нерухомості, обладнання, прав на інкасацію...
Що таке ліквідність
Якщо ми зрозуміємо платоспроможність, чи є ліквідність тим самим? Насправді ні. Ліквідність стосується здатності активів особи чи компанії конвертуватися в готівку . Наприклад, уявіть, що у вас є бізнес із чотирма складами. Вам потрібно погасити борг двом кредиторам, але у вас немає готівки, тому ви вирішуєте продати один зі складів комусь, хто був зацікавлений. Гроші, отримані від цього продажу, – це ваша ліквідність.
Цей приклад, який ми навели вам, зазвичай не є поширеним, тому що загалом нерухомість, транспортні засоби, машини... не піддаються короткостроковому продажу та не можуть потрапити в цю ліквідність. Але будь-який актив, який можна легко і швидко продати, вважатиметься ліквідним.
Відмінності платоспроможності та ліквідності
З усього, що ми вам надали, стає зрозуміло, що платоспроможність і ліквідність – це дві абсолютно різні речі. Однак у багатьох випадках терміни плутають і вважають, що вони однакові. Коли це не так.
Основна відмінність між платоспроможністю та ліквідністю пов'язана з ліквідністю. Ліквідність – це здатність платити у короткостроковій перспективі, тоді як платоспроможність є більш довгостроковою (хоча вона також охоплює короткострокову перспективу).
Це не єдина відмінність; інші, які ви можете помітити, стосуються активів. У той час як платоспроможність враховує низку активів, включаючи транспортні засоби та нерухомість, ліквідність враховує лише ті активи, які можна конвертувати в готівку в короткостроковій перспективі.
Ще одна відмінність між платоспроможністю та ліквідністю стосується ризику. Коли особа або компанія є неплатоспроможною, це означає, що вони не можуть погасити свої борги (як поточні, так і майбутні), що може призвести до закриття бізнесу або банкрутства. Ліквідність, з іншого боку, несе менший ризик, оскільки вона в першу чергу впливає на короткострокову платоспроможність, тобто на активи, які можна швидко конвертувати в готівку для погашення або покриття боргів (оскільки ми говоримо про борги зі строком погашення приблизно 12 місяців).
Як обчислюється платоспроможність
Тепер, коли вам зрозуміло, що таке платоспроможність, що таке ліквідність і відмінності між ними, чи знаєте ви, як розраховується платоспроможність?
Формула для його отримання така:
Платоспроможність = Загальна вартість бізнес-активів / Вартість зобов'язань
Щоб вам було легше зрозуміти: загальна вартість активів бізнесу – це все, чим володіє особа або компанія, що можна конвертувати в готівку для погашення боргів.
Зі свого боку, вартість зобов’язань – це борги, які має сплатити компанія чи особа.
Коли результат цієї формули дорівнює 1,5, то кажуть, що коефіцієнт платоспроможності оптимальний, тобто з компанією немає проблем, оскільки вона є платоспроможною. Однак, якщо результат менше 1,5, виникнуть проблеми, оскільки ви не зможете погасити свої короткострокові борги.
Якщо він перевищує 1,5, це вказуватиме на те, що компанія або особа має забагато активів і може втратити можливості інвестувати, щоб покращити розвиток свого бізнесу (або відкрити інший).
Як розраховується ліквідність
Як і платоспроможність, також існує формула, яка розраховує коефіцієнт ліквідності. Це є:
Коефіцієнт ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов'язання
Однак слід пам’ятати, що поточні активи – це всі ті активи, дебіторська заборгованість, грошові кошти тощо, які є короткостроковими. Поточні зобов’язання, з іншого боку, стосуються короткострокових зобов’язань та платіжних зобов’язань.
Результатом цієї формули може бути, як платоспроможність:
- Більше одиниці, що вказує на те, що у вас є фінансове здоров’я. Тобто за допомогою цього короткострокового активу можна покрити борги, які компанія має на той момент.
- Менше одного, що було б найгіршим сценарієм для компанії, оскільки це вказувало б на те, що існують проблеми з ліквідністю, і вона може бути не в змозі погасити всі зобов’язання (борги), які вона має сплатити менш ніж за рік.
Звичайно, якщо формула значно більша за одиницю, це вказує на добру ліквідність , тобто компанія може легко покрити свої борги. Однак будьте обережні, оскільки наявність такої великої кількості ліквідності може бути контрпродуктивною, оскільки частину її можна було б інвестувати в покращення компанії для стимулювання зростання.
Вам стала зрозумілішою різниця між платоспроможністю та ліквідністю?