Якщо ви інвестор з певним досвідом роботи на фінансових ринках, ви, безсумнівно, не раз чули подібну фразу: « Продай у травні та йди ». Це буквально перекладається як «продай у травні та йди», що відображає настрої ринку, які часто звучать правдиво. Крім того, це ідеальний привід не виходити на фондовий ринок влітку та повернутися десь восени. Однак варто проаналізувати, чи доцільно застосовувати цю стратегію до такої конкретної інвестиції.
У будь-якому разі, зараз вам слід поставити собі одне питання: що ви отримаєте, застосовуючи цю унікальну стратегію? По суті, дуже важливе: ви уникнете інвестування в період, коли акції історично мали нижчу прибутковість . Так було не завжди, але якщо ви подивитеся на статистику за останні кілька десятиліть, ви побачите, що приймаєте правильне рішення.
З іншого боку, на фінансових ринках поширюється думка , що сезонність не є фактором, що впливає на фондовий ринок. Натомість вважається, що вона залежить від низки інших фінансових параметрів, включаючи тенденцію акцій, індексів чи секторів. Як і все, що пов'язано з акціями, це зрештою залежить від уподобань інвесторів.
З яких причин вам доводиться продавати?
Однак, у формулюванні цієї статті є невелика хитрість, яка є настільки актуальною для всіх типів інвесторів, і саме так порушена тема. Бо по суті вона зводиться до приказки: «Продай у травні та йди, і не повертайся до середини вересня, щоб відновити інвестування». Це популярне прислів'я, яке, безумовно, не нове; воно існує на фінансових ринках вже багато років . Можливо, ще з часів ваших бабусь і дідусів, або навіть пізніше.
Важливо пам'ятати, що ця конкретна стратегія випливає з того факту, що прибутковість протягом цього періоду історично була нижчою , ніж в інші періоди. Це більш ніж достатня причина, щоб триматися подалі від фондового ринку з цього моменту. Тож у вас не буде іншого вибору, окрім як подумати про це ретельніше, ніж зазвичай, тому що, зрештою, на кону ваші гроші. І сентиментальність тут не повинна бути фактором, оскільки ваша головна мета, понад усе, — це збільшення ваших заощаджень. Нічого більше, нічого менше.
Ведмежий період par excellence
Не варто недооцінювати той факт, що цей період, який щойно розпочався, є одним із найбільш ведмежих у році. І це правда, за винятком рідкісних підйомів, що є результатом невід'ємної синергії фінансових ринків. З огляду на цей сценарій, найрозумнішим варіантом дій для вашого наступного рішення буде утриматися від будь-яких фінансових операцій на фондовому ринку, навіть якщо ризик окупиться, тобто якщо акції дійсно зростуть протягом цих місяців. Тому що суть у тому, що вам є що втратити, ніж виграти, і це лише кілька місяців, які пройдуть дуже швидко.
З іншого боку, ці місяці, починаючи з травня, є дуже ризикованими, оскільки вони дуже схильні до непередбачених новин чи подій. Це мало місце в останні роки, як ви знаєте з надійних джерел. Тож не завадить приділити трохи часу для роздумів, перш ніж вирушати у відпустку. Або, принаймні, зі значно легшим інвестиційним портфелем, ніж той, що у вас був досі.
Це та пора року, коли тенденції купівлі акцій значно сповільнюються, іноді до значних рівнів, що дозволяє тиску продавців стати набагато вираженішим. Після святкового періоду тиск продавців повертається ще сильніше, використовуючи переваги більш конкурентних цін . Іншими словами, можна купувати акції з меншими фінансовими зусиллями, що, зрештою, і є суть інвестування на фондовому ринку. Однак, такий конкретний сценарій повторюється не щороку.
Що ти можеш зробити зараз?
Це питання на мільйон доларів, з яким стикаються багато малих та середніх інвесторів. Ну, це непросте рішення для з’ясування, далеко не так. Але у вас є в руках кілька варіантів, до яких ви можете звернутися в ці точні моменти. Ви хочете знати деякі з цих стратегій, щоб зробити ваші заощадження вигідними протягом цих літніх місяців? Що ж, зверніть трохи уваги зараз, тому що за теперішніх обставин ви можете вийти з більш ніж одного скрутного становища.
Сировинні товари : безсумнівно, це інвестиція з найбільшим потенціалом зростання на даний момент. Візьмемо, наприклад, нафту. Зараз вона переживає бичаче зростання, яке може навіть підштовхнути ціни близько до важливої позначки в 100 доларів за барель, порівняно з 80 євро. На практиці це означає, що вона все ще має 20% потенціал зростання. І це може стати рішенням ваших інвестиційних проблем протягом цього складного літа.
Візьміть міцність з’єднання
Якщо в Європейському Союзі й існує одна потужна економіка, то це, безсумнівно, економіка Німеччини. І в цьому сенсі ваша стратегія може базуватися на відкритті позицій у німецьких державних облігаціях. Хоча прибутки не будуть вражаючими, вони виправдають ваші інвестиційні очікування на найближчі місяці. Це контрастує з периферійним боргом , представленим такими країнами, як Іспанія, Португалія, Італія і навіть сама Греція. Не випадково значна частина світових грошових потоків спрямовується в цей важливий міжнародний фінансовий актив.
Ви можете не лише відкривати позиції в німецьких державних облігаціях безпосередньо, але й найпростіший спосіб – через інвестиційні фонди , які пропонують таку можливість для збільшення ваших заощаджень. За бажанням, ви можете поєднувати це з іншими фінансовими активами, як акціями, так і облігаціями. Це забезпечить вам найкращі можливості для диверсифікації ваших інвестицій відтепер, а також усуне непотрібні ризики, які можуть спричинити проблеми з вашими існуючими позиціями.
Зачекайте, поки прибудуть кращі ціни
З іншого боку, ви також можете врахувати альтернативну вартість: якби акції зросли в період, коли інвестор не був на ринку, той, хто реалізував би цю конкретну стратегію, втратив би ці прибутки . Під час поточного світового бичачого ринку її застосування працювало надзвичайно добре більшу частину часу. Чому б не спробувати самостійно цього разу? Безумовно, ви можете багато чого отримати від підходів, які ми окреслили в цій статті.
Однак, вхід на ринки та вихід з них через зміни календаря пов'язаний з багатьма витратами. До них належать грошові витрати, від комісійних, пов'язаних з купівлею та продажем акцій, до податкових наслідків. Тому все залежатиме від індивідуальних обставин кожного інвестора, як і у вашому випадку. Це фактор, з яким не зіткнуться інвестори, які зосереджують свою діяльність на середньостроковій та, особливо, довгостроковій перспективі, оскільки вони отримують значну економію на комісіях та всіх витратах на управління та обслуговування.
Що робити в цих ситуаціях?
У будь-якому разі, якщо ви довгостроковий інвестор, який прагне збільшити свій капітал, вам слід знати, що втрата цих прибутків протягом літніх місяців може негативно вплинути на ваш портфель. З цієї причини це дуже складне рішення, навіть якщо збереження готівки може здаватися важливішим за інші технічні та, можливо, навіть фундаментальні міркування. Це пояснюється тим, що, перш за все, вам слід пріоритезувати безпеку своїх інвестиційних рішень з цього моменту, а не будь-яку потенційну дохідність від цих видів операцій на фондовому ринку.
У цьому відношенні найкраще рішення має ґрунтуватися на аналізі ваших найважливіших потреб. І залежно від цього, вам слід перевірити поточну тенденцію фондових індексів . Зіткнутися з явно бичачим індексом буде не те саме, що з індексом з ведмежим підтекстом. Аж до того, що ваші інвестиційні стратегії повинні будуть суттєво відрізнятися, принаймні щодо коротших періодів утримання.