Розумне інвестування наших грошей вимагає розуміння кількох ключових концепцій, які допоможуть нам вибрати правильні варіанти інвестування. Дві з найчастіших концепцій - це фіксований дохід та змінний дохід. Щоб правильно їх зрозуміти, нам потрібно чітко розуміти такі концепції:
Що таке фінансова прибутковість?
Ми можемо визначити фінансову прибутковість як відсоткове співвідношення між отриманим нами прибутком та інвестиціями власного капіталу. Це поняття має першорядне значення для партнерів та власників компанії, оскільки воно вказує на те, скільки грошей вони зароблять після інвестування.
У цьому випадку концепція застосовується як до фіксованого, так і до змінного доходу та стосується дохідності (або доходу), що генерується певними фінансовими активами, такими як акції, облігації або казначейські векселі. Різниця між ними полягає в ризику, який беруть на себе інвестори, обираючи будь-який з них.
Що означає інвестувати?
Інвестування означає вкладення наших грошей у різні фінансові інструменти, щоб вони приносили фінансовий дохід . Це ґрунтується на передумові, що інвестор – це людина, яка вирішує вкласти свої заощадження (або капітал) в один із доступних на ринку фінансових продуктів, який найкраще відповідає її потребам.
Прикладом цього є акції , які є фінансовим інструментом, оскільки компаніям потрібні партнери-інвестори, щоб забезпечити необхідний капітал для запуску або продовження діяльності. Чим успішніша компанія, тим більший прибуток для партнерів-інвесторів і тим вища загальна прибутковість.
Що означає рівень невизначеності?
Невизначеність виникає, коли ймовірність певної події повністю невідома. У фінансах це широко використовуване поняття, оскільки інвестори прагнуть мати всі необхідні дані та процеси, щоб мінімізувати невизначеність, пов'язану з їхніми фінансовими інструментами.
Що таке фінансовий ризик?
Фінансовий ризик можна визначити як ймовірність настання події, в результаті якої ми втратимо наш капітал у більшій чи меншій мірі. Це включає отримання результатів нижчих за очікувані та навіть повну втрату цього капіталу. Існують різні види ризику , і ми повинні враховувати їх усі, перш ніж вибирати, куди інвестувати.
- Ринковий ризик: Це той, який пов'язаний з коливаннями на фінансових ринках.
- Кредитний ризик: Можливо, одна із сторін договору не бере на себе своїх зобов’язань.
- Ризик ліквідності: Саме вона передбачає, що одна зі сторін контракту може не отримати необхідну ліквідність, щоб взяти на себе свої зобов’язання, навіть незважаючи на наявність у неї активів.
- Операційний ризик: Це ризик, який бере на себе можливість виникнення фінансових збитків, спричинених збоями в процесах, людях, системах або технологіях, а також іншими непередбачуваними подіями.
Як працює фіксований дохід?
Для того, щоб інвестиція в фіксований дохід існувала , потоки доходів, які вона генеруватиме, мають бути відомі заздалегідь. Це вимагає інвестицій з історичними даними або високоточними прогнозними показниками. Цей тип інвестицій включає всі фінансові активи та цінні папери, такі як облігації, векселі, казначейські векселі та інші облігації. Орендна нерухомість та заощадні плани, такі як ощадні рахунки та строкові депозити, також належать до цієї категорії .
На фінансовому ринку перед торгівлею цими фінансовими інструментами необхідні попередні переговори щодо умов. Важливо пам’ятати, що придбання інструменту з фіксованим доходом вимагає готовності інвестувати значні суми грошей, оскільки відсоток прибутковості дуже малий; лише інвестуючи значні суми, ми побачимо значний приріст наших заощаджень.
Недоліком фіксованого доходу є те, що отримана дохідність значно нижча, ніж у акцій, але значною перевагою є те, що ризик втрати всього або частини інвестованого капіталу значно нижчий. Саме тому кажуть, що рівень невизначеності у фіксованому доході мінімальний, оскільки очікувана відсоткова дохідність відома заздалегідь, а її коливання практично відсутнє.
Інвестиції з фіксованим доходом зазвичай залежать від різних умов щодо наявності готівки. Тому, вирішуючи інвестувати в ці типи фінансових інструментів, ми повинні усвідомлювати, що це довгострокова інвестиція. Це особливо корисно для пенсійних планів заощаджень або пенсійних планів.
Як працює змінний дохід?
З іншого боку, інвестиції в акціонерний капітал – це ті, де потоки доходів, що генеруються операціями, заздалегідь не відомі. Ці потоки можуть бути дуже високими, дуже низькими або навіть негативними, оскільки вони залежать від різних макроекономічних та мікроекономічних факторів, таких як показники компанії, поведінка ринку та загальний стан економіки.
Прикладами акцій є акції, пайові інвестиційні фонди та конвертовані облігації. Хоча це правда, що інвестиції в акції зазвичай пропонують вищу прибутковість, важливо пам'ятати, що вони також несуть більший ризик. Інвестиції в акції зазвичай є короткостроковими та середньостроковими. Торгівля ними вимагає стабільного мислення та здатності обережно керувати своїми грошима.
Інвестиції в акції несуть високий рівень невизначеності , оскільки мікроекономічні та макроекономічні фактори, які можуть вплинути на результати діяльності компанії, а отже, на її комерційний та фінансовий успіх, невідомі. Коли йдеться про передачу цього фінансового продукту, ми виявляємо, що щохвилини на фінансовому ринку продається велика кількість акцій, що перебувають у відкритому обігу . Ще однією особливістю є те, що за допомогою цього типу інвестицій ми можемо інвестувати будь-яку суму грошей, від дуже невеликих сум до сум, що перевищують мільйони.
Як вибрати вид доходу, який нам найбільше підходить?
Це концепція, яка називається компромісом між ризиком і дохідністю , згідно з якою чим вищий ризик, тим вищий потенційний дохід. На перший погляд, можна подумати, що найлогічніше для кожного — це інвестувати в акції, що принесе вищу дохідність. Однак фактор ризику вказує на вищу ймовірність повної втрати інвестованого капіталу. Саме тому багато людей обирають інвестиції з фіксованим доходом, де ризик незначний або дуже низький.
Ще один фактор, який слід враховувати під час вибору фінансового інструменту , – це зручність, яку пропонує кожен з них. Якщо нашим пріоритетом є забезпечення більшого капіталу наприкінці інвестиційного періоду, то інвестиції з фіксованим доходом – найкращий варіант, що дозволяє нам збільшувати наші гроші за рахунок відсотків. Ця система також дозволяє нам забути про інвестований капітал і дозволити йому зростати самостійно.
Однак ті, хто має глибокі знання про те, як працюють інвестиційні інструменти, мають перевагу в тому, що можуть швидко заробляти великі суми грошей, за умови успішного інвестування. Ці люди не лише знають, як вибрати найвигідніші інвестиції , але й як реагувати на збитки , щоб повернути свої інвестиції та мінімізувати їх.
Таким чином, можна зробити висновок, що обидва типи інвестицій мають значні переваги з точки зору прибутковості та ліквідності . Найкращий варіант дій — проаналізувати наше поточне фінансове становище та вирішити, чи потрібна нам інвестиція, за якою нам не доведеться поспішати з поверненням наших грошей, якщо ми впевнені, що вони будуть, чи ми хочемо швидко отримати великі суми грошей, знаючи, що це може призвести до втрати всього нашого капіталу, яким би малим він не був.
Найкращий підхід полягає в інвестуванні як у фінансові інструменти з фіксованим доходом, так і в акції , ретельно досліджуючи весь контекст перед прийняттям рішення. Більшість інвесторів володіють фінансовими інструментами з фіксованим доходом, в які вони регулярно та послідовно інвестують, а також час від часу ризикують вкластися в акції. Диверсифікований портфель допомагає гарантувати, що наш капітал не залежить повністю від одного фінансового інструменту, за умови, що ми маємо необхідні знання та досвід для розумного інвестування в акції, розуміємо притаманні ризики та маємо план дій на випадок втрати капіталу.