РОЕ, Це іспанською мовою: Дохід на акціонерний капітал, який отримує скорочення від англійської ",Дохід на акціонерний капітал " Це працює як один з основних інструментів, що використовується для економічного аналізу прибутковості, яку має компанія.
Що це таке?
ROE - це параметр, функцією якого є запис продуктивності отриманий акціонером с повага до ваших коштів перевернутий у конкретному суспільстві. Під цим я маю на увазі, що ROE вимірює можливо потужність що має відповідна компанія, до винагорода економічно до акціонерів що вони співпрацюють у цьому.
Акціонери можуть проаналізувати Використовуючи цей параметр, продуктивність Дель капітал що вони використовували в інвестиціях і, таким чином, перевірити la життєздатність зберегти свої кошти в цьому товаристві або вийти на пенсію до того, як судно потоне.
Як можна розрахувати рентабельність інвестицій?
Рентабельність власного капіталу або РОЕ, відповідає безпосередньо відсотку, отриманому діленням на чистий прибуток після сплати податків між в власні кошти.
Чистий прибуток після оподаткування
________________________________
Власні кошти
Цю формулу також можна розуміти як міра про те, як певна компанія вкладає певну суму коштів для отримання відповідного доходу.
El РОЕ Він має додатки в багатьох секторах, усі великі компанії використовують його, і він чудово працює, щоб перевірити, чи є чиста вигода після інвестування у певний проект.
Можна вплив безліч факторів на момент розрахувати адекватно отримайте цей прибуток, але основні та нерухомі коефіцієнти розрахунку вам вже показали, використовуйте їх як безпомилковий параметр для перевірки поточного та можливого майбутнього призначення ваших інвестицій.
Різні програми ROE
El РОЕ можна застосувати з душ різні точки зору інвестора, та що з компанія ви отримаєте це саме.
ROE з точки зору інвестора
El РОЕ Як коефіцієнт прибутковості він став одним із найбільш використовуваних для відповідної та ефективної еволюції компаній. Для акціонерів важливіше, щоб рентабельність інвестицій була високою, ніж високий прибуток в абсолютному вираженні.
Так як РОЕ - це дуже показник корисний, про те, як компанія, в якій інвестувати є управління y генеруючий вигоди з капіталом, який має депонований у ньому, отже, це a параметр дуже важливо, що доведеться розглядати без сумнівів, якщо ви хочете зробити інвестицію в середньо- і довгостроковій перспективі, дати трасування y перевірка до ваших інвестицій.
ROE від бачення компанії
Причина головний внаслідок чого фінансові менеджери a компанія вони використовують РОЕ це що знати як ти використовуючи в інвестиції партнерів та як генерувати топ прибуток. Крім того, добрі цифри за цим параметром ставлять будь-яку компанію в позицію сприятливий перед міжнародний ринок, оскільки тим більше високий бути РОЕ, мер Це буде рентабельність що може мати компанія залежно від власних ресурсів, що використовуються у фінансуванні.
Тобто, що РОЕ позиціонує компанію у своєрідному світовому рейтингу довіри, в якому компанії з найвищими показниками РОЕ, отримати найбільших інвесторів і продати їх акції топ ціни з кожним днем, з іншого боку, якщо цей параметр зменшується, то довіру з інвесторів, також затьмарюється, так що акції компаній знижують свою вартість, а інвестори, які за них багато заплатили, втрачають гроші. Тому важливо постійно підтримувати цей показник та застосовувати більш організовану та сприяючу продуктивності політику роботи.
КСВ також широко використовується для порівняння рентабельність Між компаніями в одному секторі слід зазначити, що порівняння між компаніями різних секторів може призвести до поганих результатів, оскільки рентабельність економічного капіталу завжди змінюється за часом та формою залежно від сектору, до якого вони належать.
Для проведення фундаментального аналізу компанії, РОЕ є параметром, який не можна ігнорувати, його корисність охоплює декілька секторів та професіоналів, що має значення РОЕ В даний час це не викликає сумнівів, його присутність дуже очевидна, в успішному майбутньому, яке було у багатьох сучасних компаній, які неймовірно зросли за кілька років, таких випадків, як Facebook, YouTube, Snapchat та ін.
Коли ми обчислюємо рентабельність інвестицій даної компанії, що ми насправді вимірюємо, це здатність суспільства отримувати прибуток для своїх акціонерів.
ROE надає акціонерам інструмент для аналізу прибутковості що вони отримали за рахунок коштів, які вони інвестували, тому вони перевірять за цим результатом, чи розумно продовжувати інвестування. Для того, щоб вважати, що компанія працює добре, рентабельність інвестицій повинна перевищувати мінімальну прибутковість, яку як акціонер потрібно інвестувати в певний бізнес.
Він також працює для вимірювання ефективності ділового суспільства, тобто величини вигоди, яку воно пропонує від вкладених ресурсів. Наприклад, компанія, яка має рентабельність інвестицій 30%, отримує 30 нових євро прибутку за кожні 100 вкладених євро.
Він використовується для відстеження розвитку компанії і, крім того, дозволяє проводити статистичне порівняння та показувати, як використовуються ресурси компанії. Чим вища рентабельність інвестицій, це безпосередньо збільшить прибутковість, яку може запропонувати компанія, отже, вона буде привабливішою для будь-якого інвестора.
Формула Дюпона
Дональдсон Браун Ось чому в 1912 році ви задали собі питання, яке ви можете задавати собі в цей час: Якщо рентабельність інвестицій компанії зростає з 8% до 12% ... чому це сталося ?, тому що вони збільшили прибуток на 20% підтримання постійної вартості?
Ось чому Дональдсон вирішив розбити формулу на п'ять різних коефіцієнтів.
Ось п’ять складових ROE за формулою Дюпона
- [NI / EBT]: Залежність між чистим прибутком та прибутком після додавання податків. Пов’язане з фіскальним аспектом.
- [EBT / EBIT]: Зв'язок між прибутком до de impuestos і вигода до de інтерес. Пов’язано з обсягом боргу, який має компанія, а також сплаченими нею відсотками.
- [EBIT / Продажі] Він відповідає за встановлення відносин між в реалізація у-ель- результат de в операції. Встановлення норми прибутку бізнесу.
- [Продажі / активи] - це кількість випадків, коли продажі охоплюють сукупні активи. Що пов’язано зі ступенем соціальної активності, який має компанія. Дещо складніша концепція, але це повернення капіталу, тобто те, що ви вклали, було відновлено за певний час.
- [Активи / власний капітал]. Це безпосередньо пов’язано з кількість разів що власний капітал міститься в активах. Це пов’язано з рівнем заборгованості та важелем впливу компанії.
Щоб пояснити це далі, давайте розглянемо гіпотетичний приклад. Припустимо, у Хуана є 200.000 200.000 євро. За ці 20.000 10 євро він купує нерухомість, яка здає його в оренду за XNUMX XNUMX євро після сплати податків. Рентабельність інвестицій Хуана тоді становить XNUMX%.
Потім Хуан вирішує заборгувати ще з двома будинками, щоб здати їх за ту ж ціну. Отже, він заборгує за 400.000 5 євро, за що повинен сплатити 40.0000% відсотків. Чистий прибуток складе 60.000 [20.000 XNUMX доходів (XNUMX XNUMX євро за орендовану квартиру) менше 20.000 XNUMX євро за відсотки].
Рентабельність інвестицій Хуана зросла з 10% до 20%.
Мораль прикладу: Для аналізу рентабельності інвестицій важливо звернути увагу на заборгованість.
Ми можемо закінчити, сказавши, що ROE
Він працює як фінансовий інструмент та порівняльний параметр для підприємців та інвесторів, економіка яких відображається залежно від суми РОЕ що вони, збільшивши цю суму, збільшують можливості для компанії виділитися на світовому ринку, оскільки вони позиціонують себе як надійну компанію, де можуть бути кошти інвесторів зручно і безпечно, з менший ризик.
El менше Ризик - це те, що інвестори завжди шукають, тому РОЕ виступає за компанії, а не за рекламу чи продажі, якщо не сама прогноз компаній у майбутньому, де прогнози є головними в економіці, якщо ви не спробуєте передбачити, що відбудеться на ринку, ви відступите від решта інвесторів та оновлені компанії.
Це також неймовірно корисно для просування ціни акцій компанії, якщо Рентабельність інвестицій компанії зростає, це також пропорційно збільшує комерційну вартість його акцій.
Безумовно, одним із найбільш функціональних параметрів є знання корисності, яку ви використовуєте, виходячи з ваших інвестицій, а також порівняння умов роботи однієї та іншої компанії або створення хорошого іміджу та впевненості у залученні інвесторів. Ми вивчили використання ROE, скористайтеся ними, щоб визначити правильний курс вашого бізнесу чи інвестицій.