Excel — це одна з програм, яку можна використовувати для виконання різних завдань, у тому числі тих, що пов’язані з економікою, інвестиціями, бухгалтерським обліком... Якщо говорити про інвестиції, то двома найбільш використовуваними функціями є IRR і NPV. але, Як розрахувати NPV і IRR в Excel?
Ось що ми збираємося пояснити вам нижче, щоб ви знали, як слід застосовувати формули в Excel, щоб дані відображалися належним чином і були правильними. Давай зробимо це?
Що таке NPV
Перш ніж надавати вам формули для обчислення в Excel, важливо, щоб ви знали, що ми маємо на увазі під кожним терміном, і, перш за все, щоб ви добре розуміли як його значення, так і пояснення, яке слід надати.
NPV означає чисту приведену вартість, що є інвестиційним критерієм. Можна сказати, що цей інструмент допомагає нам знати, якою є економічна життєздатність проекту.
Це можна концептуалізувати як значення, яке визначає всі позитивні та негативні грошові потоки для аналізу інвестицій. Іншими словами, вони враховують дохід, витрати та капітальні витрати, щоб знати, чи можлива інвестиція чи ні.
Застосовуючи формулу, можна отримати три результати:
- Позитивний. Коли це вказує на те, що інвестиція, яку ви хочете зробити, може бути прибутковою, і тому добре рухатися вперед із проектом.
- Негативний. Коли в проект інвестувати - не дуже гарна ідея і його краще було б зняти.
- нуль. Нульовий NPV означає, що інвестиція не є ні хорошою, ні поганою. У цьому випадку повинні бути враховані інші типи значень, які можуть розбалансувати баланс в ту чи іншу сторону.
Що таке IRR
Тепер, коли ми прокоментували в загальних рисах і не вдаючись у деталі, що таке NPV, ми збираємося зробити те саме з IRR.
IRR означає внутрішню норму прибутку. і, як і раніше, він використовується для аналізу життєздатності або прибутковості інвестицій.
Він визначається як відсоток доходу, який буде отримано від інвестицій. Тобто те, що ви заробляєте за те, що інвестували. Або що втрачено, це треба сказати.
Звичайно, те, що ви виграєте або програєте, часто є відносним, тому що ви насправді не знаєте, поки не настане цей момент. Але це індикативне значення, яке багато фахівців використовують для прийняття рішень (поєднуючи його з іншими інструментами).
Що стосується його результату, як і з NPV, тут ви також матимете три результати:
- IRR більше нуля. Це вказуватиме на те, що проект життєздатний і прийнятний, оскільки буде отримано адекватну прибутковість (чим вище число, тим краще).
- IRR менше нуля. Тому проект взагалі нежиттєздатний. Насправді це зруйнує вас, тому що ви не заробите гроші, а скоріше втратите їх.
- Дорівнює нулю. Як і у випадку з NPV, тут інвестиції не принесуть вам прибутків чи збитків. Тому, щоб схилити терези в той чи інший бік, до уваги беруться інші значення або розрахунки, які можуть допомогти прийняти рішення.
Як розрахувати NPV і IRR в Excel
Тепер ми зосередимося на програмі Excel і зробимо розрахунки NPV і IRR відповідно до формул, які працюють у цій програмі.
Почнемо з функції IRR, тобто внутрішня норма прибутку грошових потоків.
Для цього в Excel необхідно розмістити наступне:
=IRR (матриця, що містить грошові потоки)
Якщо оціночне значення IRR не призначено, програма використовує 10%. Але насправді ви можете оцінити це як завгодно. Звичайно, формула зміниться і виглядатиме так:
=IRR (матриця, що містить грошові потоки; розрахункове значення IRR)
Звичайно, вам доведеться самостійно створити матрицю, яка містить грошові потоки, щоб вона визначала, від якої частини до якої частини мають бути взяті дані, і щоб вона узгоджувалася з цим потоком.
Наприклад, уявіть, що ви відкриваєте документ Excel і в колонці А ставите крапку. У стовпці B ви встановлюєте потік коштів, який буде цим грошовим потоком.
Ну, у формулу ви не можете поставити =IRR (матриця, яка містить грошові потоки), але ви повинні встановити, від якого значення до якого значення воно має переходити.
У цьому прикладі, який ми вам розповідаємо, якщо стовпець B — це потоки, він почнеться з B2 (стовпець B, рядок 2) і триватиме до кінця.
Таким чином, формула буде такою: =IRR(B2:BX), де X буде останнім числом, яке ви маєте як потік (B10, B12, B242, B4...).
Ми рекомендуємо встановити IRR у такому стовпці, як C, D, E... але це дозволить вам вносити зміни в потоки чи інші дані, не видаляючи їх.
Тепер переходимо до розрахунку NPV, Ви повинні знати, що в Excel функція, яка його обчислює, називається VNA. Як і у випадку з IRR, Excel виконує функцію певним чином. І він враховуватиме майбутні платежі, тому зазвичай перше значення, яке ви вказуєте в платіжній матриці, оновлюється відповідно до процентної ставки.
Формула така:
=NAV(ставка дисконту; матриця, що містить потік майбутніх коштів)+ початкові інвестиції
Тепер, як ми інтерпретуємо це з даними, які ви хочете надати.
З одного боку, вам доведеться ввести період і рух коштів (як це було з IRR). Але одного цього недостатньо.
Ви також маєте ставку дисконту. Зазвичай це має бути надано вам і завжди, навіть якщо вам дають 5%, 10%, 20... ви повинні розділити це на 100, щоб помістити це у формулу: 0,05, 0,1, 0,2...
З іншого боку, у вас є початкові інвестиції. У вас є це, тому що це буде перше значення потоку коштів, тобто, якщо ви розмістите його так само, як ми згадували раніше, це буде B2.
Тепер, коли ви знаєте, як обчислити NPV і IRR в Excel, настав час попрактикуватися, щоб перевірити, чи справді ви отримуєте формулу та чи правильні дані. Таким чином ви зможете приймати правильні рішення у своєму бізнесі. У вас залишилися сумніви?